Конспект лекций базового курса очного обучения трейдеров



страница12/22
Дата22.06.2019
Размер1.77 Mb.
ТипКонспект
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   ...   22


3.3. Графический метод

3.3.1. Разворотные фигуры (Reversal Patterns)

Head & Shoulders

       Head & Shoulders - голова-плечи (рис. 3.2.1 и 3.2.2 книги 2).


       1 - левое плечо; 2 - правое плечо; 3 -голова; 4 - линия шеи.

Название фигуры возникло в связи с тем, что два крайних ее пика похожи на плечи, а центральный, более высокий, - на голову человека.


Линия шеи проводится через две впадины, она может быть наклонена.
       Пробой линии шеи ценой является сигналом начала сильного движения рынка против предшествующей фигуре тенденции. Обычно цены проходят расстояние от точки пробоя не менее, чем расстояние от вершины головы до линии шеи, отмеренное по вертикали (Рис. 3.2.1 и 3.2.2 книги 2).
3_2_2 copy.jpg

Рис. 3.2.2 книги 2


3_2_1 copy.jpg
Рис. 3.2.1 книги 2
Часто возникает такая ситуация, что после прорыва линии шеи цена возвращается к ней снизу, а уже потом разворачивается вниз вновь и проходит положенное расстояние, равное высоте головы.
Трейдер должен быть готов к этому и сам решать, как он будет поступать – сразу продавать или дождаться отката, а потом уже продавать. Риск срабатывания стоп-лосса есть в обоих случаях, если фигура ложная или стоп-лосс низко поставлен. Но если бы можно было сказать, что она гарантирует разворот, но, наверное, имело бы смысл открываться после отката.

Дело в том, что если продать сразу, установив стоп-лосс несколько выше линии шеи, то можно получить прибыль. Можно получить и убытки на сумму стоп-лосса, если откат всего лишь заденет уровень ордера. Тем более – если будет прокалывание уровня ордера.

В том же случае, если открываться после отката и если фигуре предстоит оправдать ожидания, стоп-лосс сработает с меньшей вероятностью, потому что цены будут стремиться уйти на величину головы. Таким образом, в случае работы после отката менее вероятно, что стоп-лосс прервет начатое вами дело и заставит открываться вновь после того, как откат был опознан.

Вместе с тем, откаты иногда отсутствуют. Если рассчитывать на открытие позиции после отката, то некоторые ситуации не будут использованы в торговле.



Double Top



Double Top - двойная вершина (дно) – рис. 3.3.1 книги 2.
       1 - первая вершина; 2 - вторая вершина; 3 - линия шеи.

Пики классической фигуры «двойная вершина» находятся примерно на одном уровне. Трейдер ищет линию шеи путем проведения линии, параллельной линии, соединяющей пики, через минимум впадины. Сделка на продажу заключается при прорыве ценами линии шеи вниз.


Правило расчета потенциальной величины хода таково: цена падает после пробоя линии шеи на величину пиков.
Существует перевернутый аналог – «двойное дно».
Иногда может возникнуть формация «тройная вершина» или «тройное дно». Ее характерная особенность в том, что все пики находятся на одном уровне, в отличие от ситуации с фигурой «голова и плечи», о которой будет рассказано чуть ниже. Тройная вершина или тройное дно – типичный боковой канал (коридор).
3_3_1 copy.jpg
Рис. 3.3.1 книги 2

Другие фигуры




Здесь также необходимо описать тройные вершины как разновидности H&S, алмазную формацию, треугольники как фигуры разворота. Смотрите книги.






Складной метр как фигура перелома – в книге его нет


Суть фигуры складной метр в том, что смена угла наклона тренда дает нам возможность ставить цели, которых будет достигать цена при смене тенденции. Сначала будет пробит последняя линия тренда и цена окажется между линией поддержки и линией сопротивления – обе эти линии являются линиями тренда. Затем пробивается линия «второго» тренда и цена двигается меж самой пологой линией и линией тренда, которую мы построили второй.

1

2



3

Рисунок. Складной метр.

В конечном итоге цена может пробить первоначальную линию тренда и уйти вниз.



3.3.2. Фигуры продолжения (Continuation)

Флаги и вымпелы


       Флаги и вымпелы являются частыми моделями продолжения, играющими роль коррекций достаточно энергично развивающихся трендов (Рис. 4.2.1 книги 2). Они имеют много общего в своей динамике. Обе модели возникают после энергичного движения рынка, изображенного на графике в виде почти прямой линии.
       Сама фигура флага/вымпела представляет собой паузу в развитии тренда, в течение которой цена держится почти на одном уровне. Вымпел, по сути, представляет собой маленький треугольник (на "древке"), а флаг - непродолжительный ценовой канал (также на древке в виде предшествующего хода графика). После прорыва фигуры график продолжает предшествующую тенденцию, проходя расстояние, примерно равное тому, что имело место до фигуры.
       Флаг и вымпел являются надежными фигурами продолжения тренда, когда они ориентированы против этого тренда (так что прорыв происходит против наклона флага/вымпела). Следовательно, флаг, наклоненный вниз генерирует "бычий" сигнал, а наклоненный вверх - "медвежий". Активность торговли до фигуры велика, затем падает, и опять резко растет после прорыва. Наблюдаемая закономерность состоит также в том, что на падающем рынке флаги и вымпелы формируются быстрее, чем на растущем.. Появлению этих фигур на энергично растущем рынке часто предшествуют разрывы (типа breakaway gap).
       Следует отметить, что флаги и вымпелы, ориентированные не против, а по предшествующему тренду, скорее являются фигурами разворота.

4_2_1 copy.jpg
Рис. 4.2.1 книги 2

       Фигуры продолжения тренда имеют меньший период формирования, чем разворотные фигуры, поэтому их можно анализировать не только на недельных и месячных графиках, но и на дневных.


       Так же как и для разворотных фигур, для фигур продолжения важны объемы, которые падают при движениях против тренда и возрастают в направлении тренда.
       В отличие от разворотных фигур, фигуры продолжения значительно реже оказываются ложными. Наиболее сложно обстоит дело с Треугольником, когда приходится ждать четкого пробития одной из сторон и лишь тогда принимать какие-либо действия.

Tреугольники как фигура продолжения или перелома

Треугольники бывают разных форм. Они несут и разную смысловую нагрузку. Иногда треугольник называют фигурой продолжения, иногда – фигурой перелома: все зависит от того, какую сторону пробила цена.

Однако же положительным моментом является то, что во всех случаях, кроме расходящегося треугольника можно с большой вероятностью предсказать дальнейший ход цены.

       Факт прорыва треугольника может считаться состоявшимся, если цена закрытия зафиксирована за пределами соответствующей линии консолидации (то есть либо выше, либо ниже одной из сторон треугольника); простое пересечение стороны столбиком графика наверняка даст ложный сигнал. После прорыва треугольника график обычно возвращается к пробитой стороне (линии консолидации). По замечанию Д.Мерфи, "бычьи" треугольники часто дают ложный "медвежий" сигнал, особенно если график зашел слишком далеко к вершине треугольника.

Рассмотрим разные варианты треугольников.

Симметричный треугольник

figure 12

Рисунок


       Р - ценовая база.


       T - временная база.
       Пробой фигуры происходит на расстоянии:

figure 12b

       Цена пробивает как минимум на ценовую базу Р. В треугольнике не менее пяти волн. Их число нечетное.


4_1_2 copy.jpg
Рис. 4.1.2 книги 2


Восходящий (ascending triangle)
Это сходящийся треугольник с горизонтальной верхней стороной и наклонной нижней.

Нисходящий (descending triangle)

Это сходящийся треугольник с горизонтальной нижней стороной и наклонной верхней.



Расширяющийся треугольник (expanding triangle).

Треугольник, у которого стороны расходятся, а вершина находится в начале периода его формирования (как на иллюстрации). В данном случае сложно спрогнозировать ход. Нужно применять иные методы, не связанные с параметром ширины основания.


4_1_5 copy.jpg

Рис. 4.1.5 книги 2

Здесь же описать клинья и прямоугольники.


3.3.3. Разрывы


Разрывы более привычны для рынка акций. Возникают они чаще всего в связи с тем, что биржи закрываются на ночь, а в перерывах между закрытием и открытием торгов выходят важные новости. Естественно, в таких условиях сразу же после открытия торгов цена может резко взлететь или упасть.

Однако и на FOREX-е разрывы иногда имеют место, хотя все же на графиках основных пар они появляются значительно реже, чем на кросс-курсах. К примеру, Буш дважды был причиной разрыва. Первый раз имел место, но конкретную причину специалист сказать не может , а второй раз он, будучи в Японии, высказался по поводу финансовой политики Японской администрации и вызвал шок.

Обычный разрыв (common gap) – это разрыв, который быстро закрывается, то есть несколько ближайших столбиков полностью перекрывают диапазон цен разрыва. С точки зрения прогнозирования он не имеет особого значения, и является как бы случайным скачком цен, после которого график возвращается в свое прежнее состояние (коридор, канал и т.д.) (Рис. 2.5.2 книги 2).

Обычно такой разрыв происходит в середине горизонтального коридора цен, как правило, в “тонком рынке”, то есть при малой активности сделок. Однако, аналитику все равно приходится обращать на него внимание, так как в момент его формирования еще неизвестно, будет ли он заполнен.

Разрыв прорыва (breakaway gap) не заполняется или заполняется лишь частично. Обычно он сопровождается повышением объема торговли. Считается, что чем выше объем после появления разрыва, тем меньше вероятность того, что он будет заполнен. Разрыв прорыва возникает в двух характерных ситуациях:

а) при формировании нового тренда, когда цены покидают длительную область консолидации

б) на завершающей стадии формирования типовых разворотных фигур, на переломе тренда. О разворотных фигурах я расскажу чуть дальше, в конце главы.



Рис. 2.5.1 книги 2

2_5_2 copy.jpg

Рис. 2.5.2 книги 2

Разрыв прорыва указывает направление рынка. Хотя он и не предсказывает ближайших ориентиров достижимых цен, но, если подтверждается растущей активностью торговли, надежно предсказывает энергичный ход валюты (rally) на ближайшее будущее.

Убегающий разрыв (ruaway gap, continuation gap): появляется в середине энергичного движения рынка в виде скачка цены в направлении тренда. Обычно при этом разрыве объем торговли не увеличивается, рынок без дополнительных усилий движется в эту сторону.

Обычно убегающий разрыв долго не заполняется. Если же он заполняется в близком будущем (хотя бы частично), значит, наблюдаемая тенденция ослаблена – впереди перемены. Убегающий разрыв называют также измерительным (measurement gap), так как он часто приходится на середину хода цены по данному тренду.

Поэтому, как только Вы заметите убегающий разрыв, измерьте расстояние, пройденное трендом до разрыва, и отложите его в другую сторону от разрыва в направлении тренда. То, что у Вас получилось – не что иное, как прогноз хода графика

Убегающий разрыв указывает направление рынка, а также (единственный из прочих типов разрывов!) показывает, куда и как долго скорее всего будет двигаться рынок.

Разрыв на излете (exhaustion gap) возникает в конце энергичного движения графика по тренду. Когда энергия этого движения рынка "сходит на нет", цена иногда делает как бы последний рывок в направлении этого тренда. После этого возникает -образный максимум, затем график резко падает вниз, закрывая разрыв и образуя нисходящий тренд.

Аналогичным образом при нисходящем тренде разрыв на излете образует V-образный минимум, после которого график резко уходит вверх. Таким образом, разрыв на излете является указателем изменения направления тренда: на восходящем тренде он дает медвежий сигнал, на нисходящем тренде - бычий.



Каталог: docs -> education
education -> Курс, семестр Термины и определения
education -> Учебное пособие по изучению учебной дисциплины
education -> Выплавка кремния в электодуговых печах
education -> Основные виды сырья для получения кремния
education -> Сборник статей студентов и магистрантов факультета прикладной лингвистики Выпуск 3
education -> Солнечная энергетика на основе кремния-энергия будущего
education -> Рафинирование кремния
education -> Способы получения мультикристаллического кремния из металлургического сырья


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   ...   22


База данных защищена авторским правом ©vossta.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница