Конспект лекций базового курса очного обучения трейдеров



страница13/22
Дата22.06.2019
Размер1.77 Mb.
ТипКонспект
1   ...   9   10   11   12   13   14   15   16   ...   22

3.4. Mатематический метод

3.4.1. Индикаторы для диагностики тренда


      Трендовые индикаторы фильтруют статистические шумы в движении цен. Для построения этих индикаторов используются стандартные методы математической статистики и теории вероятностей.

Moving average


Moving Averages - скользящие средние.
Скользящие (движущиеся) средние - это один из старейших простых, и поэтому наиболее часто используемых показателей.
Рассмотрим простейший вариант – простое скользящее среднее (simple moving average).

Данный показатель является средним арифметическим цен закрытия фиксированного числа предыдущих периодов времени, включая текущий период.



MA = (Cn + Cn-1 + : + C1) / n, где

МА - движущееся среднее,


Cn , Cn-1 , : , C1 - цены закрытия предыдущих периодов,
C1 - цена закрытия последнего периода,
n - количество рассматриваемых периодов.
МА1 = 9,
МА2 = 14,
где 9 и 14 - временной период.

      Пересечение двух Moving МА9 и МА14 является сигналом смены тенденции.


      Недостаток - систематическое запаздывание сигнала.
      Достоинство - легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.

Чем меньше параметр, тем ближе к графику обычно линия скользящей. Чем больше параметр, тем сильнее запаздывание, тем дальше от графика линия скользящей, тем большие тренды она показывает.


      При добавлении очередного данного последовательность, которая берется для вычисления среднего, сдвигается на одну позицию вправо, поэтому среднее как бы движется вслед за ценами. Обычно используют две линии средних с разными периодами: одну более быструю с коротким периодом, а другую более медленную с длинным периодом, но можно использовать и более двух, как показано на рисунке.
1_1_1 copy.jpg

Рис. 1.1.1 книги 3


      Пока палочки графика четко расположены выше или ниже средних, сила тренда подтверждается.


      Касание или пересечение ценами линий средних сигнализирует о возможном развороте тренда, особенно когда и цена закрытия тоже пересекает средние. Нахождение цен между средними говорит о неопределенности движения. Пересечение ценами быстрой линии может свидетельствовать о кратковременном развороте, тогда как пересечение ценами все более медленных линий - о сильном и долговременном развороте.
Существуют несколько типов MA:

  • простая

  • экспоненциальная

  • взвешенная

  • адаптивная


1_3_2 copy.jpg
Рис. 1.3.2 книги 3


Взвешенная скользящая средняя (Weighted MA или WMA) выполняет те же функции, что и SMA, то есть скользит и усредняет, но при этом она «умеет» придавать прошлым и сегодняшним ценам разные веса.

значек суммы

(P(i) * W(i))

WMA= -------------------------------- значек суммы

W(i)


где W(i) - вес i -го отсчета. На всякий случай поясним формулу русским языком: в числителе стоит сумма всех произведений цены и ее веса, а в знаменателе – только сумма весов.
Экспоненциальное скользящее среднее (EМА), так же как и WMA, имеет свои преимущества перед SМА с точки зрения отслеживания тренда. EMA придает больше значения последним, новым данным и более четко реагирует на изменения, происходящие на рынке в настоящий момент. В то же время, как и WMA, ЕМА не “вздрагивает” в ответ на «выпадение» старых данных из списка участвующих в расчете.

Но и от WMA экспоненциальное скользящее среднее имеет одно важное отличие: при его расчете учитываются все цены предыдущего периода, а не только того отрезка, который задан при установке периода. Каждое новое значение EMA расчитывается с использованием предыдущего значения того же EMA! В итоге получается, что самое последнее EMA будет в какой-то степени зависеть даже от самого первого своего значения, находящегося на графике гораздо левее.



Адаптивная скользящая средняя (AMA или VMA)

Второе название – вариабельная (variable). Она также имеет право на то, чтобы быть использованной. В случае с евро и фунтом именно адаптивная часто становится поддержкой или сопротивлением.

Вообще говоря, все четыре вида средних имеют право на жизнь. Все, кроме простой, основаны на том, что прошлым ценам придаются более легкие веса, чем сегодняшним. Все средние рассчитываются по своим формулам. Но все могут применяться трейдером в работе. Какую из них следует применять на данном рынке, должен решать сам трейдер исходя из своих наблюдений за рынком.

Price oscillator

Прайс-осциллятор – это простая разница между двумя скользящими средними с разными параметрами n.

Величина его может быть положительной или отрицательной в зависимости от того, что больше. Соответственно, если PO>0, то наблюдается тренд вверх; если же PO<0, то наблюдается тренд вниз.

Период, когда PO растет от нуля и выше (или падает от нуля и ниже) – это период увеличения разницы в ценах, когда можно считать, что тренд есть.

Стремление PO к нулю говорит о появлении неопределенности – тренд заканчивается.

Для диагностики продолжительного периода времени специалисты используют такие параметры как 72 (Сафин) или 120 (Терехов). При работе на коротких периодах меньше 6 брать не имеет смысла, потому что при меньшем параметре сигналы будут менее отчетливы.



RAVI



Индикатор RAVI введен Т.Чандом и предназначен для определения наличия тренда. Аббревиатура RAVI – это сокращение с английского словосочетания Range Action Verification Index.

Формула для расчета RAVI:

RAVI = [ (SMA(s1) - SMA(s2)) / SMA(s2) ]
Если «начинить» формулу реальными цифрами, получим:

RAVI = [ (SMA(7) - SMA(65)) / SMA(65) ]


pictures_3\2_8_1.tif
Рис. 2.8.1 книги 3

По своей сути RAVI имеет с PO сходство, отличие только в том, что в случае с RAVI разница еще делится на величину более длинной средней. В силу того, что курсы близки к единице и разница много-много меньше величины цены в делителе, деление не приводит к какому-то существенному изменению в показании индикатора при смене цен. Таким образом, для простоты можно пользоваться обычным Price Oscillator.




MACD - Moving Averages Convergence-Divergence



MACD - самый распространенный индикатор, который построен на разнице средних (рисунки). Он был составлен Джеральдом Эппелем как разность двух экспоненциально сглаженных средних (EMA). Эти кривые колеблются вокруг нулевого значения. При анализе MACD применяются стандартные методы исследования осцилляторов.

Сфера применения MACD – это и диагностика наличия тренда и генерация сигналов на покупку/продажу. Его можно использовать и как трендовый индикатор, и как осциллятор для работы в каналах.

MACD образуется двумя линиями: разностью между двумя экспоненциальными средними EMA (более быстрой и более медленной) и линией, являющейся сглаженной этой разности. Давайте обозначим буквой s порядки скользящих средних. Пусть s2 > s1, тогда разность двух EMA равна:

MACD = EMA(s2) - EMA(s1).

Эта разность называется «быстрой линией MACD»; часто ее называют просто «MACD», понимая, что это именно быстрая линия. Она имеет тот же смысл, что и OSC, так как при s2 > s1 первое слагаемое является более быстрым скользящим средним. Если помните, мы говорили Вам, что скользящая средняя тем отчасти и интересна, что сглаживает неровности и что сгладить она может что угодно. Так вот, если теперь мы возьмем и сгладим значения быстрой линии MACD экспоненциальной средней EMA с параметром s3 (обычно s3 > s2), то в результате получим вторую линию индикатора, которую в будущем будем называть так: «сигнальная линия MACD» или «сигнальная линия»:

signal MACD = EMA MACD(s3).

Вариантом развития MACD является гистограмма MACD, которая строится как разница между MACD и сигнальной линией signal MACD.
Пересечение двух линий MACD является сигналом на покупку или продажу. Этот сигнал соответствует пересечению гистограммой нулевого уровня.


macd copy.jpg

Рисунок – MACD
3_2_1 copy.jpg
Рис. 3.2.1 книги 3. MACD-гистограмма

Пересечение быстрой (главной) линией MACD нулевого уровня говорит о возможной смене тренда. Если этот уровень пересекается снизу вверх, то это сигнал к покупке, если пересечение сверху вниз - сигнал к продаже.


Пересечение медленной (сигнальной) линии более быстрой тоже дает сигнал. Если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал к покупке. Если быстрая пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал к продаже. Этот сигнал усиливается, если затем происходит его подтверждение. Подтверждением выступает дальнейшее параллельное движение линий в сторону нулевого уровня и пересечения этого уровня.

Сближение быстрой и медленной линий MACD соответствует стремлению гистограммы к нулю. Этот период – период ослабления тренда и говорит о возможности его окончания.


Наиболее важные и сильные сигналы - подтверждающие основной тренд.

Если пристально рассмотреть состав MACD, то мы увидим, что его главная (быстрая) линия, обозначающая разницу двух скользящих, – это прайс-осциллятор или нечто очень похожее на RAVI.

На графике MACD очень хорошо работает дивергенция. Дивергенция – это ситуация, когда, например, максимумы цен повышаются, а максимумы индикатора понижаются. Дивергенция является сильным сигналом, говорящем о высокой вероятности смены направления тренда.

ADX / Система направлений



Система направлений (Directional Movement System, DMS), которую мы с Вами будем использовать в своей работе, помогает определить, есть ли тренд на данном рынке и движется ли рынок достаточно быстро, чтобы за ним стоило следовать. Она позволяет войти в игру в середине мощного тренда. К сожалению, начальные периоды тренда она не видит.

Как и в случае с параболикой, описание DMS мы дадим в терминах дневных графиков, но на практике его можно использовать для любых временных интервалов.

Система направлений состоит из трех линий: + DIn , - DIn и ADX. Первые две линии называются сглаженными линиями направлений, а ADX будем называть средним индикатором направления. Как строятся эти линии – ниже.

Когда уже сформировавшийся тренд продолжает развиваться, расстояние между сглаженными линиями направлений увеличивается и ADX растет. И наоборот: ADX падает, когда тренд поворачивает вспять или когда рынок входит в коридор цен. Поскольку рост ADX означает наличие тренда в данное время, то в этот период в дополнение к ADX стоит использовать индикаторы, следующие за трендом, а когда ADX падает, лучше их не применять.


Теперь о том, как с помощью системы направлений совершать сделки.


  1. Ситуация, когда ADX выше обеих линий или где-то между ними… Народ работает!

  • Если - DIn ниже, чем + DIn, – покупайте! (ориентироваться можно по знаку плюс/минус – минус должен быть меньше плюса, тогда покупаем)

  • Лучшее время покупать наступает тогда, когда линия - DIn ниже обеих оставшихся линий + DIn и ADX, если при этом ADX растет. Это говорит об укреплении восходящего тренда.

  • Если линия + DIn ниже, чем - DIn, – продавайте!

  • Лучшее время продавать наступает тогда, когда линия + DIn ниже обеих оставшихся линий (- DIn и ADX), если при этом ADX тоже растет. Это говорит об укреплении нисходящего тренда.

  1. Ситуация, когда ADX падает… Народ устал…

  • Когда ADX падает, это означает, что направление движения рынка становится менее выраженным. Обычно в такие периоды бывает много всплесков, как бывает много водоворотов при смене направления прилива. Если ADX идет вниз, лучше не использовать методы, предназначенные для отслеживания тренда.

  1. ADX идет ниже обеих линий… Народ заснул и тихонько посапывает…

  • Если ADX проходит ниже обеих линий направления, то рынок вялый и сонный. Не стоит пользоваться указателями трендов, но необходимо быть начеку, потому что основные тренды начинаются из таких застойных зон. Из этого и следует следующий пункт:

  1. ADX ниже обеих линий и уже долго там находится…

  • Лучший сигнал от системы направлений поступает тогда, когда ADX падает ниже обеих линий направлений. Чем дольше он там остается, тем прочнее основание для следующего движения рынка. Если ADX растет, все еще оставаясь ниже линий направления, это показывает, что застой на рынке заканчивается. Если ADX поднимается на 4 единицы (например, с 9 до 13) от своего наименьшего значения под обеими линиями направления, считайте, что «звонит колокол», возвещая начало нового тренда. Это значит, что начался новый рынок «быков» или «медведей». Покупайте, если +DIn сверху. Продавайте, если -DIn наверху.

На рис.2.5.1 книги 3 показан курс английского фунта и графики системы направлений. Стрелкой указана точка пересечения -DI и + DI. Когда +DI поднимается над -DI, надо продавать, когда +DI опускается ниже -DI, надо покупать и не надо обращать внимание на многочисленные краткосрочные пересечения.


pictures_3\2_5_1.tif
Рис. 2.5.1 книги 3. Графики системы направлений
При работе с ADX имеет смысл обращать на следующие моменты:

  • хорошо, если открытие позиции происходит от значимого уровня;

  • при работе необходимо контролировать наличие тренда, то есть имеет смысл найти в сигналах других индикаторов подтверждение наличия тренда;

  • сопоставлять сигналы с сигналами свечей и фундаментальными данными.


Bollinger bands (полосы Боллинджера)




2_3_2 copy.jpg

Рис. 2.3.2 книги 3


Индикатор «Полосы Боллинджера» содержит три линии. Первая из них и центральная линия – это скользящее среднее MA. Вторая и третья линии - верхняя граница диапазона (BBU - Bollindger band Up) и нижняя граница (BBL, Bollinger band Low).

Границы полос Боллинджера (берега реки) строятся выше и ниже скользящего среднего не на заданном постоянном расстоянии, а на расстоянии, пропорциональном величине среднеквадратичного отклонения цены (SD) относительно МА. Поскольку SD – величина переменная и зависит от текущей цены, то и ширина полос Боллинджера оказывается переменной величиной. В итоге полосы Боллинджера автоматически расширяются при неустойчивых рынках, имеющих большую волатильность, и сужаются в периоды затишья. Для нас такое их поведение удобно тем, что, даже не видя графика, можно сделать заключение об эмоциональном состоянии рынка.

Среднеквадратичный разброс SD, о котором мы упоминали, является мерой устойчивости значений цен. Для желающих понять, какую роль он играет в нашем индикаторе, мы дадим пояснение. Давайте воспользуется наблюдениями статистов-профессионалов и предположим, что «цены распределены по гауссовскому закону». Это предположение означает, что с вероятностью 0,68 цена должна отклоняться от среднего значения не более, чем на расстояние 1 SD, с вероятностью 0,95 - не более, чем на 2 SD, и с вероятностью 0,99 - не более чем на 3 SD от средней MA. Другими словами, цены скорее всего останутся внутри нужного для нас диапазона (между его верхней и нижней границами), если ширину диапазона мы зададим достаточно большой. Поскольку ширина полос Боллинджера пропорциональная SD, то мы можем добиться такой их ширины, чтобы цены почти всегда оставались внутри полосы – между ее верхней и нижней границей. Как окажется, близость цены к одной из границ даст нам намек на то, что возможен разворот движения цен в обратную сторону. Если же цены перейдут границу – значит, нам попался очень упрямый тренд, и он, скорее всего, будет развиваться еще некоторое время.

Мы рекомендуем для расчета скользящего среднего при работе на часовых свечах брать число периодов в диапазоне от 30 до 48, а при работе на дневных - брать 20. Скользящее среднее лучше вычислять “простым” способом (SMA). Для расчета используйте параметр s, равный 2,5: такой параметр подразумевает, что цены с высокой вероятностью отклонятся от MA не больше, чем 2,5 стандартных отклонения. А больше, наверное, и не нужно.

Правила работы:


  • Значительные изменения цены часто отмечаются после сжатия диапазона.

  • Пересечение границ Боллинджера или их пробитие ценой обычно является хорошим сигналом последующего отката.

  • Когда цена выходит за пределы полосы, имеет место продолжение текущего тренда

  • За максимумами и минимумами, формирующимися за пределами полосы, наступает изменение направления движения цены.

Часто после того, как цена возвращается в пределы полосы, она достигает средней линии, затем возвращается к той границе полосы, у которой недавно была, и только после этого пробивает среднюю линию, направляясь к противоположной границе диапазона


Параболическая система SAR

Параболическая система используется для смены направления игры, когда тренд разворачивается в другую сторону. Обычно ее обозначают тремя буквами - SAR (от слов «stop-and-reversе» - «остановись и развернись!»). Параболика реагирует как на изменение цен, так и на течение времени, она показывает, при достижении какой цены трейдер должен закрыть позицию, и возможно, занять противоположную.

Параболическая система менее чувствительна к разворотам тренда в его начале, а по мере старения тренда она постепенно ужесточает условия разворота: чем старше тренд, тем меньшие отклонения цены вызовут подачу сигнала на переворот позиции. Короче говоря, параболику имеет смысл использовать для входа тогда, когда рынок явно находится в тренде.

Дадим описание параболики в терминах дневного графика (это описание относится и к работе на любых других временных интервалах).



  • текущее значения ордера на закрытие позиции обозначим буквами SAR;

  • новое значение ордера на закрытие позиции на следующий день - SAR (со штрихом);

  • экстремальное значение, достигнутое на сегодня с момента открытия позиции – ЕХ (При этом давайте считать, что если текущая позиция есть ‘long’, то ЕХ – это максимальный максимум с того дня, как была открыта позиция. Если же позиция - ‘short’, то ЕХ – это минимальный минимум со дня ее открытия);

  • F - фактор ускорения, который определяет, как быстро будет двигаться в направлении тренда ордер на закрытие позиции.

Формула для вычисления уровня ордера на закрытие позиции, которая нам понадобится: SAR = SAR + F * (EX - SAR).

Начальное значение F обычно выбирают в интервале от 0,015 до 0,025. После достижения рынком каждого нового экстремума в направлении тренда, по которому вы играете, F увеличивается на одну и ту же величину i (increment), пока это самое F не достигнет установленного максимального значения (обычно равного 2).


Графически параболическая система выглядит как ряд точек. Каждая точка – это ордер SAR на закрытие позиции на день, для которого рассчитана точка. SAR - это сегодняшний, а не завтрашний уровень остановки.

Когда тренд восходящий, точки SAR находятся ниже графика цены. Когда он нисходящий – выше графика. А раз мы определили тренд, значит, будем покупать, когда SAR ниже графика цены, а продавать - когда SAR выше графика цены. А на уровень SAR будем ставить ордер на закрытие позиции.

При внутридневой торговле значения параболики со стандартными значениями параметров соответствуют таким отклонениям от текущей цены, которые оказываются слишком большими для установки стоп-лоссов, особенно на начальном этапе развития тренда. И даже если Вы не будете использовать ее для установки стоп-лоссов, то по крайней мере при открытии позиции все же учитывайте направление параболики и ее подсказку на тему о том, куда направлен тренд.

Несмотря на то, что торговые системы, основанные на параболике, разрешают одну из проблем большинства следующих за трендом индикаторов (они располагают точки останова все ближе и ближе к ценам от свечи к свече), они дают сбой, если рынок становится неустойчивым. Поэтому для успешной работы таких систем необходимо использовать дополнительное условие, которое уменьшит число открытий позиций на нетрендовых рынках. То есть сигналы нужно подтверждать.


pictures_3\2_4_1.tif
Рис. 2.4.1 книги 3. Пример параболики

Ишимоку

Также имеет смысл кратко описать индикатор Ишимоку.


В конспект описание не включено. Смотрите книгу.

3.4.2. Осцилляторы


      Осцилляторы - более сложные индикаторы, чем статистические. Они представляют собой реальную попытку найти интегральные показатели, которые выделяют из ценовых колебаний существенные движения. Основное назначение осцилляторов - выявлять моменты разворота тренда. Их можно использовать для работы в канале или для определения моментов откатов при работе на тренде.

RSI - Relative Strength Index



Индекс относительной силы (Relative Strenght Index, RSI), вероятно, самый популярный осциллятор в техническом анализе. Он прост в использовании, он «сигналит» нам, когда пересекает заранее заданные уровни перепокупки и перепродажи, к нему применимо понятие тренда индикатора, на его графике можно еще и некоторые фигуры заметить, как на графике цен.

Единственным параметром RSI является целое число n – это период (или, по-другому, длина) индикатора. Используется параметр n для ограничения количества стандартных временных интервалов, на основе которых этот осциллятор строится. RSI выражается в процентах, а формула, по которой он вычисляется, выглядит так:

RSI =100 - (100 / (1 + U / D)) или, что то же самое, RSI = 100 * (1 – D / (D + U)),

где U - среднее значение «цены вверх» за n интервалов, а D – среднее значение «цены вниз». Суть «цен вверх / вниз» поясним на простом примере с цифрами. Например, у нас есть такой ряд из 6 последовательных цен закрытия: 0.8000, 0.8050, 0.8040, 0.8045, 0.8025, 0.8026. Для вычисления U мы сложим все цены «вверх», то есть те цены закрытия, которые выше предыдущих цен (0.8050, 0.8045, 0.8026), и делим эту сумму на длину периода n (на 6, а не на 3!). Для вычисления D суммируем те цены закрытия за выбранный период, которые ниже, чем предыдущие цены закрытия (0.8040, 0.8025, «цены вниз»), и делим на длину периода (на 6). Спрашивается, чего ради?

Чем больше движение вверх, тем больше знаменатель дроби в скобках, тем меньше дробь D/(D+U) (кстати, она меряется в долях единицы), тем ближе к единице большая скобка, тем ближе к 100 значение RSI! То есть, мы делаем потрясающий вывод – верхняя граница RSI – число 100, то есть 100%. Также можно получить, что нижняя граница значений – 0%. Именно благодаря тому, что RSI заключен между двумя своими границами, с ним очень удобно работать.

Правила работы с RSI
На графике индикатора RSI периодически возникают значимые максимумы выше 70 % и минимумы ниже 30 %. Часто эти максимумы и минимумы формируются ранее экстремумов основного графика. Обычно для RSI на уровнях 30 и 70 рисуют сигнальные линии, чтобы легче было определять значимые экстремумы:


  • если RSI выше верхней сигнальной линии, то рынок скорее всего перекуплен (было много шагов цены вверх, а ведь это не может продолжаться слишком долго - когда-то надо будет и повернуть).

  • если RSI ниже нижней сигнальной линии, то рынок скорее всего перепродан.

А если рынок перепродан или перекуплен, значит, надо готовиться покупать или продавать.

Уровни иногда корректируют. Например, на быстром рынке иногда имеет смысл ставить 75/25 или 80/20.

График RSI часто образует различные фигуры, такие как голова и плечи, неудавшийся размах или треугольники, которые могут отмечаться, а могут и не отмечаться на ценовых графиках. Линии трендов на графике RSI очень часто работают столь же эффективно, как и на исходном ценовом графике; в частности, прорыв линии тренда RSI дает значимый сигнал разворота рынка.

Очень сильным сигналом, порождаемым этим индикатором, является дивергенция – такое состояние рынка, когда цена поднимается на новый пик (или дает новый минимум), а на графике индикатора нового пика (или нового минимума) не появляется или он оказывается ниже (выше) предыдущего. После формирования дивергенции ход цены обычно корректируется в направлении движений, показываемых индикатором RSI.

Иногда удобно рассматривать наряду с RSI сглаженный RSI. Это позволит убрать мелкие колебания RSI, которые могут приводить к лишним открытиям или закрытиям позиций. Сглаживание надо проводить по трем или по пяти точкам. Использовать большее число точек для сглаживания не нужно, потому что сигналы индикатора будут запаздывать.
pictures_3\3_9_1.tif
Рис. 3.9.1 книги 3

figure 16

Для совершения сделок по сигналам RSI желательно получать подтверждение другими индикаторами.


Stochastics


Работа стохастика основана на идее о том, что при растущем рынке цены закрытия обычно лежат ближе к максимальным, а при понижении цен - ближе к минимальным за соответствующие временные периоды. Задача трейдера в итоге сводится к тому, чтобы определить, насколько близко цены закрытия лежат к минимальным за период. Чем ближе (чем меньше стохастик) - тем более «медвежий» рынок мы наблюдаем.

Stochastic oscillator на экране монитора выглядит как две линии, которые периодически пересекаются. Главная из этих линий обозначается как %К и несет основную информацию о значении осциллятора. Она обычно изображается сплошной. Дополнительная пунктирная линия %D – это скользящее среднее от %К.

Stochastic oscillator применяется в двух вариантах: Fast Stochastics и Slow Stochastics, но это Вас пугать не должно, потому что смысл линий и их обозначения практически сохраняются.

Для того, чтобы построить стохастик типа Fast stochastik, нужно выбрать три параметра. Естественно, параметры эти задают количество временных интервалов, чтобы потом в пределах этих интервалов можно было найти что-нибудь полезное или что-нибудь с их помощью сгладить: n1, n2, n3. Как только параметры заданы, то по приведенной ниже формуле вычисляется главная линия %K. Именно в процессе вычисления %K косвенно используется параметр n1.

%К = 100 [(Ct - L) / (H -L)]

Здесь где буквами Ct обозначают текущую цену закрытия (в момент времени t), значение L – это самый-самый низкий уровень цены за период n1, значение H – это самый-самый высокий уровень цены за период n1. Короче говоря, главная линия %K у нас готова. Затем в бой вступает параметр n2: мы усредняем %К скользящим средним с параметром n2 и получаем линию %D. Эти две линии, %К и %D, составляют индикатор Fast Stochastic с параметрами n1, n2.

Индикатор Slow Stochastic состоит из пары, в которой роль быстрой линии играет построенная выше %D, а медленная получается из нее сглаживанием (с параметром n3). Обычно эти две линии вновь переобозначают как %К и %D, при этом Slow Stochastic определяется тремя параметрами n1, n2, n3.

Встречается и несколько иное построение индикатора, при котором %К вычисляется как и ранее, а формула для %D имеет вид:

%D = 100 CL / HL,

где CL - сумма величин (Ct - L) за период n2, HL - сумма (H - L) за период n2. Построенная таким образом стохастическая линия %D используется в варианте Fast Stochastic. Медленные стохастические линии для Slow Stochastic получаются сглаживанием быстрых стохастических линий и переобозначением.



Работа по сигналам стохастика

Приведем только наиболее простые и часто применяемые способы работы:



  • когда осциллятор (либо линия %К, либо %D) опускается ниже справочной линии (т.е. 20), а затем поднимается над ней, пора покупать – рынок вышел из зоны перепроданности

  • когда осциллятор поднимается над справочной линией (т.е. 80), а затем опускается ниже, нужно продавать, потому что рынок пошел вниз, то есть ышел из зоны перекупленности

  • покупать можно и тогда, когда %К поднимается над %D

  • продавать следует, когда %К падает ниже %D.

Нужно всегда следить за расхождением (дивергенцией): как только обнаружили, что, например, цена делает серию новых более мощных пиков, а стохастический осциллятор ее не поддерживает, значит, на фоне бычьего рынка грядет разворот рынка в пользу медведей (на медвежьем рынке дивергенция, естественно, выглядит «по-бычьи»).

pictures_3\3_10_1.tif

Рис. 3.9.1 книги 3


Momentum



Момент (Momentum) – это индикатор, отслеживающий ускорение тренда, рост или снижение скорости его движения. Это один из основных и часто используемых осцилляторов. Этот индикатор измеряет скорость изменения цен.

Momentum = C / Cx, где

      С - последняя цена закрытия,


      Cx - цена закрытия n дней (часов, минут) назад.
3_4_1 copy.jpg
Рисунок 3.4.1 книги 3

Существуют следующие способы использования индикатора момента:

Индикатор момента можно использовать как следующий за трендом осциллятор, подобно индикатору МАСD. Если Momentum до сих пор падал вниз и сейчас поворачивает вверх, следует покупать. Если индикатор находится на пике и поворачивает вниз, следует продавать. Если по виду момента Вам не ясно, где дно, а где пик, попробуйте сгладить его краткосрочным (например, 9-периодным) скользящим средним – так он будет выглядеть приличнее.

Если индикатор момента достигает особенно высоких или низких (но не экстремальных) значений, следует предположить продолжение текущего тренда. В любом случае следует открывать позицию только после того, как цены подтвердят сигнал, поданный индикатором (то есть, если индикатор достигает пика и падает, ждите, чтобы и цена начала падать).

Можно также использовать индикатор момента как опережающий индикатор. При этом предполагается, что высшие точки рынка часто характеризуются быстрым увеличением цены (когда все ожидают повышения цены), и что ход рынка вниз часто завершается быстрым падением цены. На пике рынка при этом индикатор момента может резко возрастать и затем резко падать - в отличие от непрерывно постепенно поднимающегося и опускающегося изменения цены. Аналогично, и внизу рынка он может резко опускаться, а затем подниматься до вершин. Оба эти варианта завершаются дивергенцией цены и индикатора, предсказывающей разворот. Например, на рис. 3.4.1 и 3.4.2 приведены графики момента для франка и йены. На графиках видно, что после разворота момента от максимума или минимума разворачивается и цена.

График Момента колеблется около нулевой линии. При этом пересечение ее говорит о том, что меняется направление движения, т.е. рынок потерял момент инерции. Цена еще может расти, когда Момент уже подойдет к нулю. После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке, ниже нуля - к продаже.

И еще одно замечание. Тренды можно рисовать как на графиках цен, так и на графиках индикаторов. Это позволяет нам, следя за поведением тренда индикатора и графика индикатора, предсказывать поведение цены. Если тренд самого индикатора прорван (момент или RoC), то, вполне вероятно, что в пределах одного-двух дней возникнет аналогичный прорыв на графике цен – такое часто случается. В итоге, вот Вам еще одно правило: если пробита линия тренда опережающего индикатора, то пора готовиться к пробитию линии тренда на графике цен.
figure 18

Еще рисунок – момент в виде гистограммы


Индикатор Rate of Change (RoC, скорость изменения)



Скорость изменения (Rate of Change - RoC), как и момент, сравнивает текущую цену с той, которая была n периодов назад. Отличие заключается в формуле. Момент считает абсолютную разницу в пунктах, а скорость изменения – относительную в процентах к той, которая была n периодов назад:

RoC = [P(t) / P(t - n)] * 100%.

Момент и RоС показывают, ускоряется ли тренд или замедляется, а может и сохраняет свою скорость .

Когда момент и RоС достигают нового максимума, это говорит о том, что подъем, видимо, продолжится, а когда момент и RоС падают до нового минимума, это говорит о вероятности продолжения падения цен в будущем. Когда цены растут, а момент или RоС падают, это предупреждает о том, что вершина близка и пришло время извлекать прибыль из удерживаемых позиций и ужесточать остановки. Когда цены дают новый максимум, а максимум момента и RоС ниже предыдущего, дивергенция «медведей» дает сильный сигнал к продаже (дивергенцию мы называем по названию тренда, который она предсказывает). Обратное утверждение справедливо при нисходящем тренде.


По поводу скорости изменения можно сформулировать следующие правила:

  • Покупайте, когда при восходящем тренде RоС опускается ниже средней линии и двигается вверх.

  • Продавайте, когда при нисходящем тренде RоС поднимается над средней линией и двигается вниз.

  • Если открыта позиция на покупку, а цены сползают вниз, следует посмотреть, достигла ли RоС максимального значения при предыдущем подъеме. Рекордное значение RоС указывает на сильных «быков», которые, вероятно, смогут поднять рынок до прежних высот или выше. Тогда держать позицию относительно безопасно. С другой стороны, ряд понижающихся пиков RоС является признаком слабости, лучше закрывать позицию немедленно.

  • Прорыв линии тренда самого индикатора на графике момента или RoC часто опережает аналогичный прорыв на графике на день или на два. Если линия тренда опережающего индикатора пробита, следует готовиться к пробитию линии тренда на графике цен.


pictures_3\3_5_1.tif
Рисунок 3.5.1 книги 3

3.4.3. Divergence (расхождение) осцилляторов


      Дивергенция - так называется ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении индикатором зоны перекупленности или перепроданности (20;80). Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию "бычью" и "медвежью". Чаще всего дивергенция срабатывает при коррекционном движении цены, а по тренду - бывает обманчивая. Бывают двойные дивергенции, они сильнее обычных. Дивергенции можно использовать для прогнозирования разворота основного тренда или для определения завершения моментов коррекций.

figure 20

Рисунок

3.4.4. Дополнения

Дополнительные инструменты для анализа




Уровни поддержки-сопротивления

Также имеет смысл кратко описать уровни поддержки-сопротивления.


В конспект описание не включено. Смотрите книгу.
Фракталы

Также имеет смысл кратко описать индикатор фракталы.


В конспект описание не включено. Смотрите книгу.

Пояснение к индикаторам

Не следует гнаться за экзотикой, но вместе с тем, нужно отдавать себе отчет, что многое из нового – забытое старое. Индикаторы могут почти повторять формулы друг друга. Осциллятор Демарка родственен RSI, несглаженная Стохастика сродни R%Williams.

Тех осцилляторов, которые представлены вполне дсостаточно для работы.

В торговой системе можно использовать два из них для получения подтверждений о разворотах и один трендовый индикатор, помогающий определять наличие тренда.



Каталог: docs -> education
education -> Курс, семестр Термины и определения
education -> Учебное пособие по изучению учебной дисциплины
education -> Выплавка кремния в электодуговых печах
education -> Основные виды сырья для получения кремния
education -> Сборник статей студентов и магистрантов факультета прикладной лингвистики Выпуск 3
education -> Солнечная энергетика на основе кремния-энергия будущего
education -> Рафинирование кремния
education -> Способы получения мультикристаллического кремния из металлургического сырья


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   ...   9   10   11   12   13   14   15   16   ...   22


База данных защищена авторским правом ©vossta.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница