Конспект лекций базового курса очного обучения трейдеров


ПОСТРОЕНИЕ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ



страница21/22
Дата22.06.2019
Размер1.77 Mb.
ТипКонспект
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   22

5. ПОСТРОЕНИЕ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

5.1. Что такое торговая система

       Торговая система – это набор правил работы, четкое описание алгоритма действий трейдера в различных рыночных ситуациях.


Не существует одной торговой системы, чтобы она удовлетворяла всем возможным условиям. Эффективность ТС может меняться с изменением размера депозита и количества стандартных лотов, которые позволяет купить/продать имеющийся депозит, с изменением временных интервалов, на которых она используется трейдером, при изменении валютной пары.
Но существуют общие правила создания торговых систем:


  • система должна давать прибыль на протяжении длительного времени;

  • в ее составе должно быть как можно меньше правил («описание хорошей торговой системы помещается на обратной стороне почтовой марки»; пример: 1 трендовый индикатор и 2 осциллятора, или пример 2: уровни, свечи, индикатор Ишимоку);

  • система должна быть устойчива, то есть давать примерно одинаковую прибыль при тестировании на двух-трех последовательных одинаковых временных промежутках; при этом следует учитывать, что тестируемый временной промежуток должен быть не менее нескольких месяцев (полугода-года);

  • соотношение потенциальной прибыли от сделки к убытку должно быть 3/1, 2/1, можно на худой конец 1.5/1, но не меньше.

Успешность трейдера не в том, чтобы зарабатывать много на случайных скачках курса, а в том, чтобы зарабатывать много, получая стабильную прибыль и идя на минимальный риск. Торговая система является главным инструментом для того, чтобы работа была именно такой.



5.2. Параметры торговых систем



MIDD – самая глубокая финансовая яма – «внутридневной нарастающий убыток». Чем MIDD меньше, тем лучше.
Фактор восстановления - соотношение итоговой прибыли и самого глубокого провала депозита на протяжении периода работы.

Profit factor (профит-фактор) – равен отношению общей прибыли от всех прибыльных сделок к общему убытку, полученному в результате всех убыточных сделок. Считается, что profit-factor должен быть больше 2 (двух).
С учетом двух введенных понятий можно охарактеризовать «хорошую» торговую систему следующими свойствами:

Также уже менее важными параметрами ТС являются:



Количество сделок – общее количество совершенных сделок
Количество прибыльных сделок – общее количество совершенных прибыльных сделок
Количество убыточных сделок – общее количество совершенных убыточных сделок

Срок тестирования – не менее полугода-года; 2-3 недели – очень маленький срок



Валюта тестирования – идеально, если разделения по валютам нет; в то же время все понимают, что это невозможно: минимум в одно и то же время на разных валютах могут быть разные параметры

5.3. На что обратить внимание при создании системы



Применимость торговой системы

Система применима на той паре и с теми условиями, для которых и при которых она разрабатывалась. Если система не прошла тест на какой-либо валютной паре, то нельзя говорить о ее применимости здесь.


Выбор валют

Выбор валютных пар для работы по созданной торговой системе важен в связи с их разной волатильностью, ценой пункта или наличием комиссии.

К примеру, доллар/франк – более «легкая» пара, чем евро/доллар. Цена одного пункта в первом случае ниже, чем во втором. Однако по графикам можно увидеть, что доллар/франк – более динамичная пара, чем евро/доллар, хоть они и двигаются в противофазе. Соответственно, с учетом этих нюансов, на лотах без комиссии, прибыль на франке появится быстрее, чем на евро.

Если же есть комиссия, выражаемая в долларах, то она наоборот немного уменьшает привлекательность легкой валюты, поскольку долларовая комиссия – это большее количество пунктов на «легких» валютах, чем на «тяжелых».


Диагностика тренда

Работать можно либо в период, когда есть тренд, либо когда есть боковой канал.

В случае, если работа идет при наличии тренда, нужно работать по тренду, а не против него.

Вариант работы в канале – это, фактически, вариант работы на более коротких трендах.


Открытие позиции

Система должна четко определять, при каких сигналах открывается позиция. При этом оптимальный вариант открытия позиции – по системе трех экранов с использованием дневного, часового и 5 минутного графиков для определения момента открытия при внутридневной торговле. Дневной график помогает определить основную тенденцию. Определить основную тенденцию можно уже в 1:30 по Москве летом, т.е. в 21:30 по Гринвичу, когда закрылась очередная дневная свеча. Ничто не мешает сделать нам анализ движения на дневных графиках и в другое время очередных суток, например, в 9:00 утра – в этом случае нужно просто не принимать ко вниманию текущую дневную свечу, потому что она еще только формируется, а последней дневной свечей считать ту, которая закрылась в 21:30 по Гринвичу.

Утром, часов в 9 по Москве или в 5 по Гринвичу, смотрим, не было в течение азиатской сессии эксцесов и резких движений. Если все спокойно, решаем открываться в направлении дневного тренда на часовых графиках. Естественно, необходимо, чтобы направление прогнозируемого часового тренда соответствовало направлению дневного, иначе лучше подождать до конца часового отката.

Пятиминутный (или 10, 15) график позволяет определить момент открытия более точно, на откате внутри часа.

Разные люди могут использовать для определения более конкретного момента открытия позиции и 10 минутные и 15 минутные свечи. Это – на усмотрение специалиста.

В любом случае, работать следует только по тренду! Trend is your friend! В случае работы против тренда вероятность получить убытки резко увеличивается.

Здесь же хотелось упомянуть о правиле трейдера «up and down»: не рекомендуется играть «сверху вверх» и «снизу вниз», то есть без подтверждения на пробой уровня сопротивления вверху или уровня поддержки внизу. Открывать позицию следует только в том случае, если пробой был подтвержден откатом до пробитого уровня и затем - формированием тренда в направлении пробоя.
Закрытие позиции

Правила закрытия позиции формируются на основе того, какими средствами трейдер готов рисковать.

Закрыть позицию можно по ордеру, к примеру – по стоп-лоссу, или вручную.

Важно сразу определить для себя моменты закрытия позиции, потому что если в расчете на то, что курс развернется, трейдер будет ждать конца отката, то в итоге с огорчением может обнаружить, что этот откат – не откат, а разворот рынка: деньги будут потеряны.

Имеет смысл действовать так:


  • обязательно ставить стоп-лосс;

  • можно определить для себя конкретную прибыль, после достижения которой Вы закроете позицию, не размышляя над дальнейшими перспективами (взяли, например, 40 пунктов и закрылись…);

  • можно при достижении ценой первой (или очередной) цели перемещать стоп-лосс в прибыльном направлении, превращая его в стоп-трейд (для того, чтобы при любом развороте выйти из сделки хотя бы с минимальной прибылью или для того, чтобы при в целом хороших результатах не потерять то, что Вы уже заработали).


Контроль риска

Система должна точно определять, каким количеством капитала Вы готовы рисковать, открывая очередную позицию. К примеру, если Вы рискуете 50% капитала, то в случае убытков для восстановления депозита Вам придется отработать 100% от новой «маленькой» суммы капитала, что невозможно сделать с гарантией.

При работе на счетах в несколько тысяч рекомендуется придерживаться такого правила: стоп-лосс не должен превышать 5% от депозита. Правда при работе на мини-форексе (с небольшими лотами от 20000 и при наличии небольших денег (до 1000)), этому правилу сложно следовать. Дело в том, что 5% от 1000 долларов равны 50 долларам, а при лоте 20000 один пункт – 2 доллара, то есть 50 долларов – это стоп на 25 пунктов, только-только, а то и маловато. Таким образом, стоп на мини-форексе может быть более 5%, что обязывает трейдера быть внимательным даже при работе с небольшими деньгами.

Размер стоп-лосса выбирается исходя из того, какой суммой человек готов рискнуть. Рассмотрим утрированный пример, когда поупается максимальный лот. Если терять по 15% каждый раз, то при двух стопах можно потерять 27,7 процента капитала; если же стоп-лосс 7%, то два стопа – это всего 13,5 процентов потерь. Убыток в 28% при стопе в 7 процентов можно получить только после четырех неудачных сделках, что мало вероятно, если конечно трейдер разбирается в теханализе.

Если сложилась ситуация, что трейдер получил 3 стоп-лосса подряд, следует остановиться – возможно, есть серьезная ошибка в торговой системе или на рынке резко изменились условия.

В сфере контроля риска лежит и контроль количества открытых позиций. Не следует открывать много позиций сразу. Даже четыре позиции – это предельное рациональное количество для специалиста. Сложно следить за несколькими позициями сразу. В то же время, если человек не может контролировать их, то в итоге может получить суммарный убыток.


Управление капиталом

Трейдер должен определить для себя то, какими лотами он планирует торговать. Этот вопрос, безусловно, тесно связан с контролем риска.

Существуют различные варианты работы. Как правило, выбор тесно увязывается с торговой системой и психологическими качествами трейдера.

Один специалист разрешает себе открываться не более, чем 1/10 от максимально возможного лота (к примеру, при депозите 2000 долл, максимальный лот – 200’000, а 1/10 часть – 20’000). Другой считает, что лот может быть до 1/3 от максимального. Приемлемо 1/4 или, на худой конец, 1/5 от максимального, но что 1/10 – излишняя предосторожность. Естественно, у этих трейдеров разные методы работы.

Вопрос варьирования торговых лотов важно еще и с точки зрения текущих результатов. В случае проигрыша нельзя увеличивать лот в надежде отыграться, поскольку проигрыш показывает, что либо есть ошибка в системе, либо на рынке происходит что-то неожиданное. В таком случае лучше зафиксировать убытки. В случае, если сделка оказалась прибыльной, то имеет смысл открываться и добавлять в таком порядке: open 200 000 + 100 000 + 50 000. Почему соотношение такое? Дело в том, что если при первом добавлении, когда цена, например, уже прошла 40 пунктов) увеличить лот не в полтора раза, а в два, то цене достаточно будет откатиться на 20 пунктов, чтобы мы потеряли прибыль, заработанную до добавления. 50-процентный откат – вещь вполне вероятная. Поэтому, увеличиваем лот всего в 1,5 раза, чтобы потеря прибыли возникала только в случае отката на 2/3 от диапазона между уровнями открытия и добавления.

При совершении сделок ко вниманию принимается и надежность сигнала. Если сигнал надежен, то имеет смысл входить большим, чем в случае с ненадежным сигналом, лотом. Это и понятно – задача трейдера не рисковать, зарабатывая, а зарабатывать, минимально рискуя.

Здесь встает вопрос о том, что такое надежность сигнала. Надежность – это соотношение вероятности хода в предсказанном направлении и вероятности хода против него. По расчетам Сафина В.И. максимальная вероятность хода в предсказанном направлении – 80%, минимальная вероятность убытков – 20%, соответственно, идеальной надежности нет, то можно достичь соотношения 80%/20%. Вероятность отрицательного исхода – это лишь вероятность, но еще не убыток. Размер убытка обязательно нужно ограничивать стоп-ордерами.

По мнению Сафина В.И., для торговли приемлемы ситуации, когда вероятность положительного исхода не оказывается ниже 60%. Им подготовлена методика оценки надежности сигнала, не имеющей аналогов.


Механистичность торговой системы

Система называется механической торговой системой, если ее правила сформулированы настолько четко и они настолько однозначно дают сигналы, что на их основе может работать «механизм» (компьютерную программу или неспециалиста-исполнителя).


Диверсификация торговой системы

В силу того, что валюты имеют разную волатильность и подвержены влиянию разных факторов, существует потребность:



  • в изменении параметров торговой системы таким образом, чтобы они были индивидуальны для каждой валютной пары или временного интервала (дневные графики, часовые графики);

  • в отказе от работы по определенной торговой системе с какой-либо из валютных пар;

  • в необходимости создания для данной ситуации специальной системы (к примеру, для работы в тренде – одна, в канале – другая).


Оптимизация

Любая система должна быть оптимизирована под конкретную валютную пару или для конкретного рынка. Оптимизация предполагает изменение трейдером различных параметров системы с целью достижения лучшего соотношения прибыльности и надежности.

К примеру, при работе с RSI необходимо перебрать различные варианты размещения сигнальных уровней перекупленности и перепроданности (30/70, 40/60).

Оптимизацию системы можно проводить на истории или на учебном счете. Здесь более важны технические параметры системы, чем психология самого трейдера. Психология «включится» по мере перехода на реальные деньги.

Рекомендации по оптимизации могут быть таковы:


  • система должна провести не менее 25 сделок;

  • для часовых свечей должна быть протестирована не менее, чем годовая история.

100% гарантии того, что система покажет результат, аналогичный результату, полученному при тестировании, никто не дает. Однако, если не будет резких изменений условий на рынке ввиду каких-либо форсмажерных обстоятельств (катаклизмы, войны и т.п.), то высока вероятность, что система работать будет.
Советчики и комментаторы

Советы – это хорошо. Но, как правило, советы – это черный ящик для трейдера. Один дает уровни, не объясняя, как строил. Другой – прогнозы, не объясняя, на основании чего он их разработал. Клиент сам решает, следовать ли совету или начать думать головой.

Трейдеру рекомендуется не связываться с советами и критично относится к комментаторам, если он не понимает, откуда хотя бы приблизительно берутся данные. В случае убытка обида и переживания от того, что «сделал так, как сказали, а курс пошел не туда», гораздо сильнее, чем в случае, если ошибка сделана самостоятельно.

В случае, если у трейдера кто-то посторонний спрашивает совета, никогда не следует давать совет напрямую, иначе при плохом стечении обстоятельств Вас и обвинят в проблемах. Рекомендуется выражать свое мнение без предоставления рекомендаций («мне кажется», но не «я советую»).




Каталог: docs -> education
education -> Курс, семестр Термины и определения
education -> Учебное пособие по изучению учебной дисциплины
education -> Выплавка кремния в электодуговых печах
education -> Основные виды сырья для получения кремния
education -> Сборник статей студентов и магистрантов факультета прикладной лингвистики Выпуск 3
education -> Солнечная энергетика на основе кремния-энергия будущего
education -> Рафинирование кремния
education -> Способы получения мультикристаллического кремния из металлургического сырья


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   22


База данных защищена авторским правом ©vossta.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница