Резюме проекта 3 Инициатор проекта 5



Скачать 446.46 Kb.
страница3/3
Дата24.04.2018
Размер446.46 Kb.
ТипАнализ
1   2   3

8.2. Исходные данные

Исходными данными при разработке проекта послужили: объем инвестиций - 7 000 тыс. руб., срок строительства - 1 год, площадь зе­мельного участка - 5 000 м~:

Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принци­пам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показа­тели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Проектом предусмотрено покрытие потребности в финансовых средствах полностью за счет собственных средств.



28

8.3. Капитальные вложения проекта, амортизация

В проекте заложены ориентировочные суммы (с учетом НДС) на создание и приобретение постоянных активов:



  • здания - 2 400 тыс. руб.,

  • сооружения - 1 500 тыс. руб.,

  • оборудование - 2 130 тыс. руб.,

  • обустройство территории - 250 тыс. руб.,

  • ПСД-200 тыс. руб.

Всего, на основные средства потребуется 6 480 тыс. руб. Стоимость лицензирования и сертификации составит около 20 000 руб.

Ежегодные отчисления на амортизацию основных средств (аморти­зируемого имущества) составят 386 тыс. руб.



8.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах

Помимо вложений в постоянные активы организации необходимо создать первоначальный оборотный капитал, обеспечивающую беспере­бойную работу придорожного сервиса на начальных этапах. Потребность в первоначальных оборотных средствах на начало реализации проекта составит 500 тыс.руб.



8.5. Расчет выручки

С учетом спектра предоставляемых комплексом услуг и организа­ции их оказания в непрерывном режиме, а также с учетом сезонности (ко­эффициент загрузки - 0,7), планируются услуги в объеме, отраженном в таблице 4.

Таблица 4 Объем планируемых услуг придорожного комплекса в год



Вид услуг

Единица измерения

Объем реализации

Техническое обслуживание автомобилей

шт.

600

Кафе

средний чек

33 240

Продажа автозапчастей

шт.

20 500

29

Данными для расчета предполагаемых объемов планируемых услуг послужили результаты анализа существующего рынка услуг придорож­ных комплексов Краснодарского края.

Объемы реализации в денежном выражении (выручка), исходя из цен на продукцию, приведены в таблице 5.

Таблица 5


Объемы реализации в год

Вид услуг

Единица измерения

Цена с НДС (руб.)

Выручка с НДС (тыс. руб.)

Техническое обслужива­ние автомобилей

шт.

5250

3150

Кафе

средний чек 250

8310

Продажа автозапчастей

шт. 200

4100

Таким образом, годовой объем выручки оценивается на уровне 15 560 тыс. руб. с учетом НДС.

8.6. Расчет прибылей (убытков) и денежных потоков

План прибылей и убытков отражает результаты деятельности пред­приятия в определенные периоды времени (месяц, квартал, год). Из «Плана прибылей и убытков» можно определить прибыльность предпри­ятия, реализующего проект.

Анализ планируемой прибыли важен для определения экономиче­ской целесообразности и эффективности проекта. Важно, чтобы произве­денные затраты не только окупили вложенный капитал, но и принесли дополнительный доход в виде прибыли. При этом размер полученной прибыли всегда, в конечном итоге определяет эффективность вложений в проект, так как все расчеты эффективности базируются на сравнительном анализе размера полученной прибыли и привлеченных средств.

Денежные потоки отражают фактические поступления выручки от продаж и фактическую оплату понесенных затрат.

Исходя из планируемых объемов планируемых услуг, приведенных в предыдущих разделах настоящего бизнес-плана, выручка от оказания услуг планируется в размере 13 186 тыс. руб. (без НДС).

30

На приведенных расчетах организации оказания услуг



придорожного комплекса можно проследить динамику развития

планируемого к запуску объекта.

Таблица 6 Расчет прибыли от продаж за год


Выручка от

реализации без НДС

(тыс. руб.)

Затраты на реализованную продукцию (тыс. руб.)

Прибыль от продаж (тыс. руб.)

13 186

10 346

2 840

Прибыль от продаж составит 2 840 тыс. руб.

Чистую прибыль планируется получать с первого года эксплуата­ции объекта. Ожидаемые объемы прибыли в первый год эксплуатации объекта представлены в таблице 7.

Таблица 7 Отчет о пр и бы л и


Наименование

Тыс. руб.

Прибыль от продаж

2 840

Прибыль до налогообложения

2 770

Чистая прибыль

2 105

Расчет денежных потоков используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока (доходов от реализации) и оттока (затрат на производство продукции, общих издержек предприятия, налоговых и других выплат) денежных средств.

Все поступления и платежи отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, т.е. с учетом времени задержки оплаты за реализованную продукцию или услуги, времени задержки платежей за поставку сырья, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом). На протяжении всего периода планирования предприятие имеет свободные денежные средства.

31

8.7. Источники, формы и условия финансирования

Финансирование проекта предполагается осуществлять полностью за счет собственных средств. Общая потребность в финансовых средствах для осуществления проекта составляет 7 000 тыс. руб.



8.8. Экономическая эффективность проекта

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необ­ходимо признать как эффективный. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:



  • годовой объем чистой прибыли проекта оценивается на уровне 2 000 тыс. руб.; прибыльность текущей деятельности (доля чистой прибыли в выручке от реализации) составляет 22%;

  • чистая текущая стоимость проекта (NPV) при ставке сравнения 12% годовых составляет 19 552 тыс. руб.; положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в проект;

  • внутренняя норма прибыли проекта (1RR) составляет 43%;

  • простой срок окупаемости составляет 3,9 лет;

  • дисконтированный срок окупаемости с учетом номинальной годо­вой ставки сравнения 12% составляет 4,1 год.

9. Оценка рисков

9.1. Анализ чувствительности

Анализ чувствительности решает задачу исследования зависимости итоговых показателей проекта от изменения его исходных параметров.

Анализ чувствительности показывает, что проект чувствителен к уровню цен на реализуемые услуги, объему производства и уровню экс­плуатационных затрат.

9.2. Уровень безубыточности

Точка безубыточности соответствует такому объему реализации, начиная с которого предприятие будет получать прибыль.



32

Точка безубыточности в целом для кафе с комплексом придорож­ного сервиса составляет 4 532 тыс. руб. Планируемый объем оказания ус­луг превышает объем реализации, обеспечивающий безубыточную дея­тельность предприятия, что свидетельствует о наличие запаса финансо­вой устойчивости.



9.3. Оценка проектных рисков

При реализации любого проекта существует вероятность того, что реальный доход будет отличаться от прогнозируемого, т.е. существуют инвестиционные риски.

Фактор риска в инвестиционной деятельности имеет существенное значение. Инвестирование всегда связано с иммобилизацией финансовых ресурсов предприятия и обычно осуществляется в условиях неопределен­ности, степень которой может значительно варьировать.

Общий инвестиционный риск является суммой систематического (не диверсифицируемого) и несистематического (подлежащего диверси­фикации) рисков. Систематический риск возникает вследствие внешних событий, его действие не ограничивается рамками одного проекта и его невозможно устранить путем диверсификации. По поводу этого риска можно лишь отметить, что он составляет от 25 до 50% по любым инве­стиционным проектам.

Несистематический риск (риск, который можно устранить или со­кратить посредством диверсификации), связанный с реализацией предла­гаемого проекта.

В отношении рассматриваемого проекта могут возникнуть сле­дующие риски, которые могут оказать непосредственное влияние на ре­зультаты реализации проекта:

1. Риск, возникающий на этапе осуществления капитальных вло­жений:

вероятность возникновения данного риска «низкая», так как дого­вора на поставку оборудования для сервисного центра придорожного



33

комплекса заключаются непосредственно с их производителями, прием оборудования будет проведен специалистами предприятия непосредст­венно на месте изготовления, предусмотрены гарантии и штрафные санк­ции, в том числе и по срокам поставки.

2. Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта:
вероятность «низкая», так как осуществлены детальные предпро-

ектные проработки по каждому разделу проекта, достигнуты о поставке оборудования, осуществлен подбор участников строительства придорож­ного сервиса, имеющих многолетний опыт ведения строительства подоб­ных объектов.

3. Невыход на проектную мощность в силу возникновения техно­
логических или сырьевых ограничений:

вероятность возникновения «низкая»; так как оборудование, кото­рое будет использоваться в рамках реализации проекта, несложно в экс­плуатации, ремонт можно осуществлять силами самого предприятия, специально обученным персоналом.

4. Низкий уровень сервиса:

вероятность возникновения «низкая», так как планируемый к привлечению в рамках реализации проекта персонал будет иметь соот­ветствующее образование и положительный опыт работы на аналогичных объектах Краснодарского края, уровень управления будет соответство­вать современным стандартам.

5. Низкий уровень качества оказываемых услуг:

вероятность возникновения: «низкая», так как инициатором пла­нируется использование современного оборудования.

6. Риск отсутствия или падения спроса:

вероятность возникновения «низкая», быстрые темпы развития рынка автосервиса говорят о высоком уровне спроса на данные услуги.



34

Таким образом, все возможные риски сведены к минимуму. Воз­можность их возникновения не окажет значительного влияния на эконо­мические показатели проекта.

Рассмотренный проект строительства кафе, СТО и магазина, его экономическое обоснование показывают перспективность разви­тия этой деятельности в Краснодарском крае, в частности, в Кры-ловском районе, а так же экономическую эффективность реализации данного проекта. Приведенные в настоящем бизнес-плане данные и расчеты свидетельствуют об инвестиционной привлекательности предлагаемого проекта.
































































































































Диаг. З. Обслуживание задолженности




Диаг. 4. Прибыль

Диаг. 5. Движение денежных средств






Диаг 6 Показатели ликвидности





Ди.II / ЧИ< 11.111 Д ДМ (ДНИ ГЮММЫ" ИНИП1 1ИЦИМ.НП.1- I.tip.t II





Диаг. 8, Чистые доходы (для соботмнного капитала)



Диаг 9 Бюджетная эффективность (общая, бюджеты асах уровней)





















MW


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3


База данных защищена авторским правом ©vossta.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница