Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности



страница6/6
Дата14.08.2018
Размер1.21 Mb.
#44382
ТипДиссертация
1   2   3   4   5   6

Изучив полученные показатели, можем сделать выводы по наиболее значимым показателям.

На диаграмме 3.1 мы видем разницу в объеме выручки от продаж за 2014 и 2015 года. Выручка от продаж является регулярным источником доходов для организации из всех возможных поступлений средств, служит основным оценочным показателем результативности деятельности предприятия. Исходя из поступления выручки можно сделать вывод, что в анализируемом периоде реализуемая продукция по объему, качеству не соответствует рыночному спросу, поскольку за рассматриваемый период она резко сократилась.

Диаграмма 3.1. Выручка от продажи
Рассмотрев следующий показатель - себестоимость проданных товаров (диаграмма 3.2) мы видим, что выручка от продаж в ООО «Агралия» снизилась не за счет качества или отсутствию спроса, а за счет резкого сокращения производственных мощностей и объему выпуска товаров.

Диаграмма 3.2. Себестоимость проданных товаров

При рассмотрении показателя прибыль от продажи (диаграмма 3.3), видим, что этот показатель значительно увеличился в 2015 году.



Диаграмма 3.3. Прибыль от продажи
Кроме того по данным бухгалтерского баланса можно видеть, что в 2015 году ООО «Агралия» намного увеличило сумму заемных средств по сравнением с предыдущим годом. (Диаграмма 3.4)

Диаграмма 3.4 Заемный капитал

ООО «Агралия» снизило объем продаж и уменьшило себестоимость продукции за счет покупки ресурсов дешевого качества увеличив за счет этого прибыль от продажи, а так же предприятие взяло большой кредит, можно сделать выводы что предприятие собирается вложить все свои средства в какой-либо прибыльный проект (какие-либо изменения в структуре производства) расширить свое производство, или изменить спецификацию.

Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность компании.

ООО «Агралия» периодически вкладывает средства в различные мероприятия. Так на 2015 год компания имеет два варианта (далее вариант 1 и вариант 2) вложения средств. Установлено что при вложении капитала в вариант 1 получение прибыли в сумме 250 тыс. манат имеет вероятность 0,6, а в варианте 2 – получение прибыли в сумме 300 тыс. манат. – вероятность 0,4. тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала будет:

- по варианту 1 – 150 тыс. манат (250*0.6);

- по варианту 2 – 120 тыс. манат (300*0.4).

Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Используя объективный метод, мы получим определение вероятности, основанное на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Вложение капитала в вариант 1 прибыль в сумме 250 тыс. манат была получена в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли составит 0,6 (120:200).

Важное место при этом занимает экспертная оценка т. е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности.

Здесь степень риска измеряется по двум критериям:

- среднему ожидаемому значению (СОЗ) значение величины события. Является средневзвешенным для всех возможных результатов;

- колеблемости возможного результата.
Благодаря данным предоставленным статистическим отделом компании нам известно: что при вложении капитала в вариант 1 из 120 случаев прибыль 250 тыс. манат была получена в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 200 тыс. манат была получена в 36 случаях (вероятность 0.3) и прибыль 300 тыс. манат была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то:
СОЗ = (250*0.4+200*0.3+300*0.3) = 250тыс. манат
Аналогично было найдено, что при вложении капитала в вариант 2 средняя прибыль составила:
СОЗ = (400*0.3+300*0.5+150*0.2) = 300 тыс. манат
Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в варианты 1 и 2, можно сделать вывод, что при вложении в вариант 1 величина получаемой прибыли колеблется от 200 до 300 тыс. манат и средняя величина составляет 250 тыс. манат; при вложении капитала в мероприятие 2 величина получаемой прибыли колеблется от 150 до 400 и средняя величина составляет 300 тыс. манат. Но мы знаем что средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволит принять решение в пользу какого-либо результата. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей (КП) т.е. определить меру колеблемости возможного результата.
Для этого применим два близко связных значения:


  • Дисперсия – средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от среднеожидаемых:



где  - дисперсия;

Х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

 - среднеожидаемое значение;

n – число случаев наблюдения (частота).
Расчет дисперсий для мероприятия 1 и 2 представлен в таблице 3.6.

Таблица 3.6



Расчеты дисперсий при вложении капитала в мероприятие 1 и 2.

события

Полученная прибыль, тыс. ман.

Число случаев наблюдения

(-)

(-)2

(-)2*n

Мероприятие 1

1

250

48

-

-

-

2

200

36

-50

2500

90000

3

300

36

+50

2500

90000

Итого=

250


120







180000

Мероприятие 2

1

400

30

+100

10000

300000

2

300

50

-

-

-

3

150

20

-150

22500

450000

Итого=

300

100







750000

Для анализа обычно используют коэффициент вариации (V). Он представляет собой отношение среднеквадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. КВ может изменяться от 0 до 100%. Чем больше КВ, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка разлиных КВ:

- ло 10% - слабая колеблемость;

- 10-25: - умеренная;

- свыше 25% - высокая.

Рассчитаем среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в вариант 1. Оно составит:

 = 180000/120 = 38,7;

В вариант 2:

 = 750000/100= 86,6;

Рассчитаем коэффициент вариации для варианта 1:

V = 38,7/250*100=15,5%;

Коэффициент вариации для варианта 2:

V=86,6/300*100=29,8%

По данным расчета мы можем видеть, что коэффициент вариации при вложении капитала в вариант 1 меньше, чем при вложении в вариант 2, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в вариант 1.

Таким образом, проанализировав основные технико-экономические показатели ООО «Агралия» мы определили, что выручка от продажи в 2015 г. по сравнению с 2014 г. продукции сократилась на 94%, что стало следствием роста цен на продукцию; несмотря на то, что себестоимость проданной продукции снизилась на 87,8% это рост не оказывает существенного влияния на чистую прибыль. Итак, такие показатели отражают негативную динамику в деятельности компании.

Стоимость оборотных активов в 2014 г. выросла на 125% что связано с взятием кредита на 73 000 рублей.

В 2015 г. рост оборотных активов на 124% обусловлен ростом дебиторской задолженности практически в 6 раз.

Собственный капитал в 2015 г. увеличился на 109% за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Сокращение в 2014 г. заемного капитала связано со снижением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2015 г. связано с ростом краткосрочных кредитов и займов на 208%.

Изучив абсолютные показатели финансовой устойчивости, можно судить о том, что в 2013 году и в 2014 году предприятие находилось в кризисном финансовом положении, при котором ему грозило банкротство, а в 2015 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется неплатежеспособностью, но оно уже преодолело грань банкротства.

В результате анализа платежеспособности было выявлено, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, что говорит о том, что платежеспособность организации находится на низком уровне. После проведенного анализа финансового состояния и рисков, мы определили, что у ООО «Агралия» высок риск банкротства, так как оно находится в неустойчивом финансовом положении.

Поэтому я считаю, что разобранные нами меры по вложению активов способны улучшить финансовое состояние.

Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по двум этапам:

1) устранение неплатежеспособности;

2) восстановление финансовой устойчивости.

Сущность восстановления платежеспособности заключается в маневрировани денежными средствами для восстановления баланса между их расходованием и поступлением.

Сутью восстановления финансовой устойчивости является максимально быстрое сокращение неэффективных расходов. Так, например, остановка нерентабельных производств является первым шагом, который нужно реализовать, поскольку если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки.

Заключение
Финансово-хозяйственная деятельность затрагивает многие стороны экономической жизни организации. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации дает возможность существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность организации на рынке и обеспечить ее развития в перспективе.

В ходе написания диссертационной работы были решены следующие задачи:

- изучена информационная база на основе данных таких компаний как «Брикс Американ Тобако» и ООО «Агралия» для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- рассмотрена методика оценки экономических показателей деятельности организаций;

- рассмотрены современные методы анализа и оценки эффективности и рисков деятельности организаций и пути совершенствования ее информационной базы;

- предложены рекомендации в сфере улучшения деятельности «Брикс Американ Тобако» и ООО «Агралия» с применением моделирования.

Таким образом, можно сделать выводы, которые дают возможность прогнозировать тенденцию развития предприятия.

В ходе написания диссертационной работы удалось определить, что анализ эффективности и рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия обусловлен исследованием важнейших экономических показателей в комплексе.

Проведя анализ экономических показателей компании «Брикс Американ Тобако», можно судить о следующем:

– В 2015г. компания значительно увеличила инвестиции в свою деятельность.

– За анализируемой период наблюдается положительная динамика пассива баланса (2065 тыс. манат или 187,84%) и отрицательная динамика итоговой величины краткосрочных обязательств (-997 тыс. манат или 71,24%). Долгосрочных обязательств у компании нет. Увеличение удельного веса в валюте баланса итоговой величины 40,44% в начале года до 64,17% в конце года – положительный факт, свидетельствующий об укреплении финансовой независимости компании от заемного финансирования, что в результате снижает уровень финансовых рисков.

– Увеличение финансирования бизнеса осуществлялось за счет собственного капитала, а именно за счет прироста нераспределенной прибыли (на 2051 тыс. манат или на 170,28%). Это свидетельствует об укреплении финансовой стабильности организации.

– На начало и на конец отчетного года компания не имела задолженности по долгосрочным обязательствам.

– В анализируемом периоде компания сократила задолженность по краткосрочным кредитам и займам.

– В анализируемом периоде наблюдался незначительный рост задолженности по заработной плате (61 тыс. манат) и перед внебюджетными фондами (64 тыс. манат).

– В 2015 г. наблюдалось ускорение оборачиваемости всех видов заемных средств в результате увеличения выручки от продаж и снижения среднегодовых показателей задолженности. Кроме того, увеличение собственного капитала компании в 2015 г. большими темпами по сравнению с выручкой от продаж привело к замедлению его оборачиваемости.

– В анализируемом периоде компаниюнельзя рассматривать как первоклассного заемщика с высокой степенью кредитоспособности. Однако в результате ускоренной положительной тенденции по всем оценочным финансовым показателям компания выглядит с точки зрения прогноза кредитоспособности положительно.

– В отчетном периоде по сравнению с базовым производительность труда возросла на 2,5%, фондоотдача основных производственных фондов снизилась на 14,4%, оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 1,9%. Таким образом, по примененным в производстве ресурсам снижение эффективности использования имело место только по основным производственным фондам, что объясняется вводом их в эксплуатацию в конце финансового года.
Проведя анализ экономических показателей ООО «Агралия», можно судить о следующем:

– В анализируемом периоде продаваемая продукция по объему, качеству не соответствует рыночному спросу, поскольку за рассматриваемый период объемы ее реализации уменьшились.

– выручка от продаж в ООО «Агралия» снизилась за счет резкого сокращения производственных мощностей и объему выпуска товаров.

– В 2015 году прибыль от продажи значительно увеличилась.

– В 2015 году ООО «Агралия» намного увеличило сумму заемных средств по сравнением с предыдущим годом.

– В анализируемом периоде ООО «Агралия» снизило объем продаж и уменьшило себестоимость продукции за счет покупки ресурсов дешевого качества увеличив за счет этого прибыль от продажи.

– В анализируемом периоде предприятие взяло большой кредит. Можно сделать выводы что предприятие собирается вложить все свои средства в какой-либо прибыльный проект (какие-либо изменения в структуре производства) расширить свое производство, или изменить спецификацию.

– Сокращение в 2014 г. заемного капитала связано со снижением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2015 г. связано с ростом краткосрочных кредитов и займов на 208%.

– В 2013 году и в 2014 году предприятие находилось в кризисном финансовом положении, при котором ему грозило банкротство, а в 2015 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется неплатежеспособностью, но оно уже преодолело грань банкротства.

– Предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, что говорит о том, что платежеспособность организации находится на низком уровне. У ООО «Агралия» высок риск банкротства, так как оно находится в неустойчивом финансовом положении.


В итоге можно сделать вывод о том, что анализируемые компании повысят ээффективность своей деятельности, если создадут оптимальную систему управления прибылью и поиска возможных путей увеличения этой прибыли.

В заключение отметим, что несмотря на имеющиеся сложности компания «Брикс Американ Тобако» и ООО «Агралия» при условии соблюдения выше изложенных рекомендаций будут развиваться довольно динамично, улучшится их финансовое состояние и темпы роста прибыли будут расти. Все это дает нам право говорить о долгосрочной перспективе роста пред-приятий и завоевания ими значительности рынка сбыта.


Список использованной литературы

1. Финансовые, статистические отчетности компании «Брикс Американ Тобако» за 2014-2015 года.

2. Финансовые, статистические отчетности ООО «Агралия» за 2013-2015 года.

3. Закон Азербайджанской Республики «О бухгалтерском учёте». Баку, 2004.

4. Закон Азербайджанской Республики «О несостоятельности и банкротстве». Баку, 1997.

5. Постановление Кабинета Министров Азербайджанской Республики, утверждённое от 18 июня 2005 года. «Программа по применению Национальных Стандартов Бухгалтерского Учёта» за 2005-2008 года.

6. Концептуальные основы Национальных Стандартов Бухгалтерского Учёта для коммерческих организаций. Издание Министерства Финансов Азербайджанской Республики. Баку, 2010.

7. Налоговый кодекс Азербайджанской Республики. Редакция 2015 года.

8. Бариленко, В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / В.И. Бариленко. – М.: Издательство Омега-Л, 2011.

9. Никольская, З.В. Операционный анализ – залог успеха деятельности предприятия / З.В. Ни-кольская // Российская газета. – 2010.

10. Серебрякова Т. Ю.. Риски организации и внутренний экономический контроль. – 201

11. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов.– М.: Дашко и К, 2010.

12.Заров, К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2011.

13. Караева, Ф.Е. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта / Ф.Е. Караева // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – No 22.

14.Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. – М: ИНФРА-М, 2010.



15.Шапкин А. С., Шапкин В. А.. Экономические и финансовые риски. 2010.
Каталог: application -> uploads -> 2016
2016 -> Современные тенденции развития рекламы в Азербайджане
uploads -> Ф и. о магистра) «Нефть и экология каспийского моря» (тема) магистрская диссертация направление экономика
uploads -> Исследование внешней маркетинговой среды предприятия. Внутренняя маркетинговая среда предприятия
uploads -> Формирование регионального рынка труда и проблемы его развития на примере Губа-Хачмазского региона
2016 -> Совершенствование системы внутренней информации в условиях управленческого учета


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6




База данных защищена авторским правом ©vossta.ru 2022
обратиться к администрации

    Главная страница