Тема №1. Международные валютные отношения и валютная система 4 тема №2. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные


ТЕМА №5. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ



страница6/13
Дата22.06.2019
Размер3.26 Mb.
ТипУчебное пособие
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   13
ТЕМА №5. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА

  1. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений.

  2. Валютная политика и ее формы.

76

  1. Валютные ограничения и мировой опыт перехода к конвертируемости
    валют.

  1. Валютная политика развитых стран.

  2. Валютная политика развивающихся стран.

1. Рыночное и государственное регулирование валютных отноше­ний

В условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государст­венное регулирование международных валютных отношений. На валютном рынке формируются спрос и предложение валют и их курсовое соотношение. Рыночное регулирование подчинено закону стоимости, закону спроса и пред­ложения. Действие этих законов в условиях конкуренции на валютных рынках обеспечивает относительную эквивалентность обмена валют, соответствие ме­ждународных потоков валют потребностям мирового хозяйства, связанным с движением товаров, услуг, капиталов, кредитов, через ценовой механизм и сиг­налы динамики валютного курса на рынке экономические агенты узнают о за­просах покупателей валют и возможностях их предложения. Тем самым рынок выступает как источник информации о состоянии валютных операций.

Государство издавна вмешивалось в валютные отношения - вначале кос­венно, а затем непосредственно. Рыночное и государственное валютное регули­рование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последст­вий рыночного регулирования валютных отношений. Граница между этими двумя регуляторами определяется выгодами и потерями в конкретной ситуа­ции. Поэтому соотношение между ними часто меняется. В условиях кризисных потрясений, войн, послевоенной разрухи преобладает государственное валют­ное регулирование, порой весьма жесткое. При улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере. Но государство всегда сохра



77

няет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отно­шениями.



2. Валютная политика и ее формы

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная.



Валютная политика - совокупность мероприятий, осуществляемых в

сфере международных валютных и других экономических отношений в соот­ветствии с текущими и стратегическими целями страны. Она направлена на достижение главных целей экономической политики: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие платежного баланса.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстанов­кой сил на мировой арене. Юридически валютная политика оформляется ва­лютным законодательством.

с^ Валютное законодательство - совокупность правовых норм, регули­рующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями между государствами по ва­лютным проблемам.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование.

^Валютное регулирование - регламентация государством междуна­родных расчетов и порядка проведения валютных операций. Осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валют­ное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий ис­полнительной власти, косвенное - с использованием экономических, в частно

78

сти валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка.

Регулирование валютных отношений включает несколько уровней:

частные предприятия, в первую очередь национальные и международ­ные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресур­сами и активно участвуют в валютных операциях;

национальное государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля);

на межгосударственном уровне.

Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразделяется на структурную и текущую.

с^ Структурная валютная политика - совокупность долгосрочных ме­роприятий, направленных на осуществление структурных изменений в мировой валютной системе. Она реализуется в форме валютных реформ, проводимых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровожда­ется борьбой за привилегии для отдельных валют. Структурная валютная поли­тика оказывает влияние на текущую политику.

^Текущая валютная политика - совокупность краткосрочных мер, на­правленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, ва­лютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.



рименяются следующие основные формы валютной политики:

дисконтная;

девизная (ее разновидность - валютная интервенция);

диверсификация валютных резервов;

валютные ограничения;

регулирование степени конвертируемости валюты;



79

режим валютного курса;

девальвация и ревальвация.

Дисконтная политика (учетная) - изменение учетной ставки централь­ного банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного ба­ланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной сто­роны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой. Например, при пассивном платежном балансе в условиях от­носительно свободного передвижения капиталов повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных капиталов, что способствует улуч­шению состояния платежного баланса и повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных капиталов в целях уменьшения активов сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты.

Девизная политика - метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (де­виз). В целях повышения курса национальной валюты центральный банк прода­ет, а для снижения - скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Девизная политика осуществляется преимущественно в форме валютной интер­венции, т.е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи ино­странной валюты., ее характерные черты - относительно крупные масштабы и сравнительно краткий период применения.

Диверсификация валютных резервов - политика государств, банков, ТНК, направленная на регулирование структурных валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные рас­четы, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь. Эта по

80

литика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов.



3. Валютные ограничения и мировой опыт перехода к конвертируе­мости валют

В качестве одной из форм валютной политики периодически использу­ются валютные ограничения.

с^ Валютные ограничения - законодательное или административное

запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерези­дентов с валютой и другими валютными ценностями. Они являются составной частью валютного контроля, который включает также мероприятия государства по надзору, регистрации, статистическому учету указанных операций. Валют­ные ограничения закрепляются валютным законодательством, которое служит основой для постановлений и директив по конкретным вопросам.

Валютные ограничения как разновидность валютной политики пресле­дуют следующие цели:


  1. выравнивание платежного баланса;

  2. поддержание валютного курса;

  3. концентрация валютных ценностей в руках государства для решения
    текущих и стратегических задач.

Валютные ограничения предусматривают:

регулирование международных платежей и переводов капиталов, репат­риации прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;

запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

концентрацию в руках государства иностранной валюты и других ва­лютных ценностей.



81

В этой связи различаются следующие принципы валютных ограни­чений, определяющие их содержание:



  1. централизация валютных операций в центральном и уполномоченных
    (девизных) банках;

  2. лицензирование валютных операций - требование предварительного
    разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или
    должниками иностранной валюты;

  3. полное или частичное блокирование валютных счетов;

  4. ограничение обратимости валют.

Мировой опыт перехода к конвертируемости национальной валюты по­зволяет выделить узловые проблемы этого процесса:

выбор момента и темпа введения обмена валюты;

для кого - резидентов или нерезидентов и в какой последовательности;

по каким операциям - текущим операциям платежного баланса или фи­нансовым.



Первая проблема. Истории валютных отношений известны две модели -шоковый и постепенный переход к конвертируемости валюты по мере создания необходимых предпосылок. Первый вариант неизбежно сопровождается паде­нием курса национальной валюты, истощением официальных валютных резер­вов, так как растет спрос на иностранную валюту. Подобная девальвация удо­рожает импорт, что усиливает инфляцию и увеличивает валютные потери при погашении внешнего долга в иностранной валюте.

Второй вариант, то есть поэтапный переход к конвертируемости валюты имеет преимущество перед шоковым вариантом, так как основан на увязке ус­ловий функционирования национального и мирового рынков, в частности це­нообразования и подготовки предпосылок. Основными предпосылками введе­ния обратимости валюты являются: стабилизация экономики, сокращение де­фицита государственного бюджета, сдерживание инфляции, уменьшение дефи



82

цита платежного баланса, урегулирование внешней задолженности страны, на­копление официальных валютных и золотых резервов, нормализация социаль­но-политической обстановки в стране.



Вторая проблема - определение последовательности введения конвер­тируемости валюты для резидентов и нерезидентов. Судя по мировому опыту, обычно предпочтение отдается вначале иностранным партнерам с целью заин­тересовать их в равноправном сотрудничестве.

Третья проблема касается выбора операций, по которым вводится обмен валюты.

Таким образом, валютные ограничения - составная часть общеэкономи­ческой и валютной политики. При переходе к конвертируемости валюты боль­шинство стран предпочли вариант, который обеспечивает ее стабилизацию, а не стремительное падение курса. В этом проявляется ориентация современной ва­лютной политики промышленно развитых стран на рыночный механизм конку­ренции и регулирования валютных операций. Дерегулирование валютных опе­раций сочетается с сохранением валютного контроля для надзора и учетно-статистических функций.



4. Валютная политика развитых стран

С середины 70-х годов постепенно в течение почти 20 лет с определен­ными интервалами страны распространили конвертируемость своих валют на финансовые операции. Это объясняется тем, что международная миграция ка­питалов, включая прямые и портфельные инвестиции, сделки с ценными бума­гами, кредитные операции, значительно опережает движение товаров и услуг, что оказывает существенное влияние на платежный баланс и валютный курс. Поэтому отмена валютных ограничений по финансовым операциям происходит медленно и неравномерно; периодически они возобновляются с целью защиты национальной экономики. В 1971-1973 гг. ФРГ, Франция, Швейцария, Испания



83

ввели валютные ограничения с целью сдерживания притока капиталов. В июне 1972 г. Великобритания впервые ввела валютные ограничения по движению капиталов с целью сдерживания утечки капиталов в условиях перехода к режи­му плавающего курса фунта стерлингов. Массовый переход к режиму плаваю­щих валютных курсов с марта 1973 г. означал ослабление валютных ограниче­ний и контроля за международными финансовыми операциями, хотя при кри­зисной ситуации он усиливается.

Эволюция валютных ограничений по финансовым операциям США также отражает переплетение противоположных тенденций. В начале 60-х го­дов в связи с ухудшением платежного баланса и позиций доллара США ввели ограничения на вывоз капитала.

5. Валютная политика развивающихся стран

Развивающиеся страны в принципе используют те же экономические и административные методы валютного регулирования, что и промышленно раз­витые страны. Однако соотношение этих инструментов в процессе применения, цели валютной политики молодых государств, ее значение в государственном регулировании экономики существенно различаются. Главная направленность валютной политики состоит в стремлении ослабить валютно-экономическую зависимость от более развитых стран и создать благоприятные условия для раз­вития национальной экономики. Это проявляется в конкретных формах:

открепление валют молодых государств от валют промышленно разви­тых стран, возглавлявших распавшиеся ныне валютные зоны (фунта стерлин­гов, португальского эскудо и др.). Место этих валют, как правило, занял доллар США. Но некоторые развивающиеся страны отказались от прикрепления своих денежных единиц к доллару в связи с его девальвациями в 1971 и 1972 годах и перешли к установлению курса на базе различных валютных корзин; только 14 стран - члены зоны французского франка - единственный сохранившейся из

84

прежних валютных группировок - по-прежнему прикрепляют свои валюты к франку;

внедрение валют некоторых развивающихся стран-экспортеров нефти в международные расчеты (например, кувейтский динар служит валютой займов стран-членов ОПЕК иностранным заемщикам);

возникновение региональных счетных валютных единиц в рамках инте­грационных группировок развивающихся стран, в частности экспортеров неф­ти;

создание валютных и кредитно-финансовых организаций (банки, фонды) для обслуживания потребностей развивающихся стран (мусульманский банк и

ДР-)-

Каждая развивающаяся страна, проводя свою валютную политику, увя­занную с регулированием экономической конъюнктуры, стремится, как прави­ло, выравнивать дефицит платежного баланса, сдерживать импорт и поощрять экспорт товаров, защищать национальные валютные резервы. Для этого приме­няются следующие основные методы валютной политики.



  1. Регулирование валютного курса путем использования различных их
    режимов - фиксированных, плавающих, множественных, а также путем деваль­
    вации и изредка ревальвации. Практикуется множественность валютных кур­
    сов. Девальвация валют развивающихся стран часто бывают вынужденными.
    Снижение курса валюты-лидера промышленно развитой страны, к которой
    прикреплена денежная единица развивающейся страны, автоматически влечет
    за собой падение и ее курса. Нередко требование о девальвации содержится в
    стабилизационной программе МВФ.

  2. Разные формы валютных ограничений по текущим и финансовым
    операциям платежного баланса. Они активно используются в целях защиты на­
    циональной экономики, выравнивания платежного баланса (путем сдерживания
    отлива капиталов, ограничения переводов за границу). В ряде развивающихся

85

стран валютные ограничения содействуют в той или иной степени развитию национальной экономики, особенно если сочетаются с другими мерами ее под­держки и стимулирования, например с торговыми ограничениями, снижением процентных ставок. Так, ограничение вывоза прибылей иностранными инве­сторами (20% - в Перу, 50% за вычетом налогов - в Зимбабве, 30% от вложен­ного капитала - в Сомали) способствовало декапитализации экономики этих развивающихся стран. В рамках региональных торговых союзов и валютных группировок, которые охватывают соответственно 70 и 50 государств Азии, Африки, Латинской Америки, валютные ограничения отменены по отношению к третьим странам.



  1. Заключения платежных и клиринговых соглашений в целях экономии
    валютных резервов.

  2. Развитие валютного сотрудничества и интеграции развивающихся
    стран путем создания собственных валютных группировок, совместных валют­
    ных фондов для покрытия дефицита платежного баланса.

Валютная интеграция в развивающихся странах, как правило, находится в начальной стадии и характеризуется еще незрелыми формами. В начале 90-х годов насчитывалось примерно 70 торговых союзов и 50 валютных группиро­вок, объединяющих большинство стран Азии, Африки, Латинской Америки. В их рамках подписаны различные соглашения, в том числе о валютных клирин­гах, платежных союзах, создании субрегиональных международных валютно-финансовых и кредитных организаций (Арабский валютный фонд, Андский ре­зервный фонд и др.), координации валютной политики, обмене информацией, совершенствовании статистики. Под эгидой ЮНКТАД создан специальный ко­митет по координации соглашений о многосторонних платежах и валютном со­трудничестве развивающихся стран.

ТЕМА №6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ

1. Понятие международных расчетов и их форм.



86

  1. Аккредитив и его виды.

  2. Инкассо и его виды.

  3. Банковский перевод.

  4. Открытый счет и авансовый платеж.

  5. Чеки и векселя.

1. Понятие международных расчетов и их форм

Экономическая теория определяет расчет как осуществление платежа за право пользования и владения материальным или нематериальным благом. Но развитие международной торговли и, как следствие, валютно-финансовых отношений повлекло за собой расширение понятия расчеты. Они стали вклю­чать в себя не только осуществление платежа, но и ряд других факторов, влияющих на отношения по поводу товара.



'^Международные расчеты - это система регулирования платежей по

денежным требованиям и обязательствам, возникающим между правительства­ми, предприятиями, учреждениями и гражданами разных стран.

Расчеты, будучи исторической категорией, подразделяются на несколько видов (см. рис. 5.1). Эти виды представлены группами однородных отношений.

Наличные расчеты

Безналичные расчеты



Международные расчеты

Клиринги

Факторинга



Рис. 5.1 - Виды международных расчетов.

Данные виды международных расчетов сформированы историей разви­тия валютно-финансовых отношений.



87

Наличные расчеты на мировом рынке, являются наиболее примитивным видом расчета.



с^ Наличные расчеты - это операции с денежной наличностью, кото­рые подразумевают непосредственный обмен товара на денежный эквивалент (рис.5.2.).

Импортер

Экспортер



Рис.5.2 - Схема осуществления наличных расчетов

Операция 1 схемы 2 подразумевает предпродажное движение докумен­тов, заключение договора купли-продажи, оформление акта купли-продажи и осуществление расчетов. Т.о. у наличных расчетов можно выделить ряд осо­бенностей.



/^Особенности наличных расчетов

A) расчет наличными не предполагает посредников между экспортером


и импортером, а

основан на постоянном межличностном контакте субъектов расчетов или их представителей;

Б) Возможен риск невыполнения экспортером обязательств, возложен­ных на него в договоре;

B) Наличный расчет может быть укрыт от государства;

Г) Необязательно оформление договора купли-продажи. В таком случае, расчет называется «безбумажным», т.к. отсутствует отчетность о проделанном акте купли-продажи;


88

Д) Наличный расчет - это единственный вид расчета, который также может быть условием платежа, т.е. «если оплата будет произведена наличными, то импортер получает скидку в размере 5% от суммы договора.»

Е) вероятность неосуществления платежа возрастает за счет возможной утери денежной суммы в процессе транспортировки;

^Валютный клиринг - соглашение субъектов ВЭД о взаимном зачете

встречных требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг.

^ Факторинговые расчеты - это система платежей экспортеру через

фирму-фактор, которая получает от импортера векселя, с правом взыскания долгов по ним. Фирма-фактор - это организация, занимающаяся покупкой у своих клиентов денежных требований к их партнерам и осуществлением расче­тов за счет собственных средств или через фактор-банк.

^ Безналичные расчеты - система расчетов, представленная межбан­ковскими операциями по переводу товарораспорядительных документов и де­нежных средств. Схема безналичных расчетов представляет собой «классиче­ский квадрат», состоящий из экспортера и импортера, и банков, представляю­щих их на финансовом рынке и осуществляющих расчеты (см. рис.5.3).

89


Банк

3

Банк

экспортера




импортера




4




i

2

Экспортер

+ 1 »

Импо







ртер

Рис.5.3 - Схема межбанковских безналичных расчетов.

Безналичные расчеты называют также межбанковскими, что говорит о том, что эти расчеты осуществляются только между банками, представляющи­ми на мировом рынке финансов своих клиентов. В данной схеме расчетов осу­ществляются следующие операции:



  1. Предпродажное движение документов, сопровождающее ознакомле­
    ние покупателя (импортера) с товаром или услугой. Данный пункт включает в
    себя также составление договора купли-продажи и уточнение всех условий до­
    говора. После составления договора экспортер начинает транспортировку това­
    ра, в зависимости от условий договора.

  2. Импортер информирует свой банк (если в этом есть необходимость)
    об открытии нового счета для осуществления расчетов и перечислении средств
    на этот счет и после на счет экспортера.

  3. Банк импортера, после указаний импортера, перечисляет денежные
    средства в банк экспортера на счет последнего.

  4. Банк экспортера оповещает своего клиента о поступлении средств на
    его счет. Общая схема осуществления расчетов данного вида такова, но очеред

90

ность осуществления операций может меняться в зависимости от выбранной контрагентами формы расчетов.

Международные расчеты осуществляются через банки. Крупнейшие банки различных стран поддерживают корреспондентские отношения, откры­вают друг другу счета "лоро" (иностранных банков в данном банке) и "ностро" (данного банка в иностранных банках). Эти авуары позволяют им осуществлять безналичные международные расчеты. Эквивалентные требования и обязатель­ства сторон взаимно погашаются, а сальдо оплачивается путем списания с кор­респондентских счетов.

Наиболее весомыми и важными условиями, определяющими междуна­родные расчеты, являются их формы.

*^ Форма расчета - это способы расчетных операций, сложившиеся в

международной торговле. Для каждого вида международных расчетов харак­терны свои формы осуществления платежа:

Наличные расчеты имеют одну форму расчета - выплата наличных де­нежных средств экспортеру, т.е. форму наличности.

Клиринговые расчеты - формы платежа меняются в зависимости от

вида клиринга, т.е. если клиринг без права конверсии, то форма расчета - бар­тер. Если клиринг с абсолютным или ограниченным правом конверсии, то фор­ма расчета - бартер плюс банковские операции, которые будут рассмотрены да­лее.



Факторинг - формой проявления факторинговых расчетов является

учет векселей. Причем, если фирма-фактор (или банк-фактор) является третьим субъектом мирового рынка (находится вне страны импортера), то учет векселей приобретает форму отдельной сложной международной операции - форфейтин­га.



91

^Форфейтинг - это кредитование внешнеэкономических операций в

форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером.

Безналичные расчеты проявляются в форме банковских операций: ак­кредитива, инкассо и банковского перевода. Аккредитив и инкассо регламенти­руются и регулируются МТП следующими документами: "Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов" и "Унифицирован­ными правилами по инкассо". Банковский перевод является более простой формой расчета и регламентации МТП не требует.

2. Аккредитив и его виды

^^Аккредитивная форма расчета выгодна экспортеру по сравнению с

инкассовой формой и банковским переводом:


  • гарантия оплаты отгруженного товара банком, открывшим аккредитив,
    а при подтвержденном аккредитиве - также банком, его подтвердившим.

  • получение платежа сразу же после поставки товара и предъявления
    банку документов, свидетельствующих эту поставку.

Импортер, в свою очередь, имеет гарантию, что платеж будет произве­ден в пользу экспортера только после предъявления последним товарных до­кументов, удостоверяющих отгрузку товара.

Аккредитив, используемый при расчетах по внешнеторговым сдел­кам, независимо от того, как он назван и обозначен (документарный аккреди­тив, аккредитив, аккредитивное письмо и т.п.) представляет собой односторон­нее, условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента-приказодателя аккредитива (импортера) в пользу его контрагента по контракту -бенефициара (экспортера), по которому банк, открывший аккреди­тив (банк-эмитент), должен произвести бенефициару платеж (немедленно или с рассрочкой) или акцептовать тратты бенефициара и оплатить их в срок или



92

уполномочивает другой банк произвести такие платежи, акцепт или негоциа­цию тратт бенефициара при условии предоставления бенефициаром докумен­тов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккре­дитива.

Иными словами, импортер поручает своему банку выплатить деньги за купленный товар только по предъявлении экспортером комплекта товарораспо­рядительных документов, подтверждающих, что товар действительно был от­гружен в соответствии с контрактом.

В зависимости от условий различают следующие виды аккредити­вов:

подтвержденный и неподтвержденный,

отзывный и безотзывный,

делимый и неделимый:

возобновляемый (ролловерный),

трансферабельные (переводные),

покрытые и непокрытые.



Подтвержденный аккредитив содержит обязательство банка, иного, чем банк-эмитент, осуществить исполнение аккредитива в пользу бенефициара в дополнение к обязательству банка эмитента, что дает экспортеру больше га­рантий платежа.

Неподтвержденный аккредитив не содержит указанного выше обяза­тельства.

Отзывной аккредитив, в отличие от безотзывного, может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом в любой момент без предварительного уведомления бенефициара.

Делимый аккредитив предусматривает выплату экспортеру определен­ных согласованных в контракте сумм после каждой частичной поставки.

93

Неделимый аккредитив предполагает, что вся причитающаяся экспорте­ру сумма будет выплачена после завершения всех поставок или после послед­ней частичной поставки Такой аккредитив используется обычно при поставках отдельными партиями оборудования, технологически тесно связанного, когда непоставка одного или нескольких партий делает невозможным использование ранее поставленного оборудования. Неделимый аккредитив защищает интересы покупателя.

Для экспортера наибольший интерес представляет аккредитив безотзыв­ный, подтвержденный, делимый.



Возобновляемый (ролловерный) аккредитив предполагает, что в преде­лах общего срока использования аккредитива его сумма восстанавливается, как только импортер возместит банку, открывшему аккредитив, произведенные по нему платежи экспортеру. Такой аккредитив используется обычно, когда им­портер производит регулярные закупки товаров у данного экспортера или когда осуществляется периодическая поставка определенных партий товаров через согласованные промежутки времени.

Трансферабелъный (переводной) аккредитив предусматривает возмож­ность его использования полностью или частично одним или несколькими ли­цами, помимо самого бенефициара, - вторыми бенефициарами. Данный аккре­дитив может быть переведен, если в нем есть указание на то, что он трансфера-бельный. В последние годы такие аккредитивы получают все большее распро­странение, - особенно при поставках машинотехнических изделий, комплексно­го оборудования, когда в качестве вторых бенефициаров могут выступить суб­поставщики.

При открытии покрытых аккредитивов банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (по­крытие) в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с условием



94

возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву. Валютное покрытие может выражаться посредством:



У кредитования счета исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке;

У предоставления исполняющему банку права дебетования ведущегося у него счета банка-эмитента на сумму аккредитива. Банк-эмитент для обеспече­ния валютного покрытия может открыть в исполняющем банке страховой депо­зит. Графически аккредитивная форма расчета представляет собой следующий четырехугольник:

Экспортер (бенефициар)

4

Им ПОр!

(приказодг



ер




иель)




9

i 5

г

1

3








1

8




Авизующий банк

2

Банк эмитеь







6







7

IT










Рис. 5.4 - Простая схема расчета по аккредитиву.

Оцифрованные операции описаны ниже.



  1. Представление заявления на открытие аккредитива.

  1. Открытие аккредитива банком-эмитентом и направление аккредитива
    бенефициару через авизующий банк.

  2. Извещение (авизование) бенефициара об открытии аккредитива в его
    пользу.

  1. Отгрузка товара на экспорт.

  1. Оформление и представление бенефициаром в банк комплекта доку­
    ментов для получения платежа по аккредитиву.

95

6. Пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту.



  1. Проверка банком-эмитентом полученных документов и их оплата
    (при выполнении всех условий аккредитива).

  2. Выдача банком-эмитентом оплаченных документов приказодателю
    аккредитива.

9. Зачисление авизующим банком экспортной выручки бенефициару. Существует также расширенное описание документарного аккредитива:

Импортер (приказодатель)




1




Экспортер (бенефициар)




2





















/ ■













3

11




Пункт назначения

\/

Пункт отгрузки




5

8

12




7
















перевозчик










г

г










г







Банк импортера (банк эмитент, сполняющий банк)




4




Банк экспортера (авизующий, исполняющий баш










9







и




10






















Рис. 5.5 - Расширенная схема расчетов по аккредитиву.

Операции, описанные выше:



  1. Заключение контракта, между экспортером и импортером;

  2. Извещение импортера о приготовлении товара к отгрузке;

  3. Поручение импортера своему банку на открытие аккредитива;

  4. Открытие аккредитива;

  5. Подтверждение банком достоверности аккредитива;

  6. Отгрузка товара и передвижение транспортных документов;

  7. Получение экспортером транспортных документов;

96

  1. Требование банка на документы, для удостоверения, соответствуют ли
    они условиям аккредитива;

  2. Передача пакета документов;




  1. Перевод суммы платежа;

  2. Дебетование счета импортера;

  3. Зачисление выручки бенефициару;

  4. Получение документов на товар;

/^ Недостатки аккредитивной формы расчета:

  • определенные задержки пробега документов через банки

  • высокая стоимость аккредитива. За проведение операций (открытие,
    авизование, подтверждение, прием и проверку документов по аккредитиву и
    т.д.) банки взимают комиссию, зависящую от суммы аккредитива.

3. Инкассо и его виды

^ Инкассо - это банковская расчетная операция, посредством которой

банк по поручению своего клиента (экспортера) получает на основании расчет­ных документов причитающиеся клиенту денежные средства от плательщика (импортера) за отгруженные в адрес импортера товары или оказанные услуги и зачисляет эти средства на счет клиента-экспортера у себя в банке. Для экспор­тера инкассо часто оказывается неприемлемым из-за того, что он сначала дол­жен отгрузить товар, а затем передать документы в банк и ожидать исполнения покупателем своих обязательств по оплате.

Для уменьшения риска неплатежа при инкассовой форме расчетов, экс­портер должен настаивать на предоставлении банковской гарантии платежа. Гарантия в этом случае должна быть выдана на срок, превышающий срок опла­ты документов, и на сумму, соответствующую сумме представляемых на инкас­со документов.

97

Кроме банковской гарантии, обеспечение платежа по инкассо осуществ­ляется применением телеграфного инкассо. При телеграфном инкассо банк экс­портера выплачивает ему выручку за товар немедленно или через определен­ный срок после получения документов на инкассо, извещая по телеграфу свой банк-корреспондент, с которым он должен иметь специальный договор о теле­графном инкассо.

Инкассо может быть документарным и чистым.

Документарное инкассо - это инкассо финансовых документов, сопро­вождаемых коммерческими документами (счета, транспортные, страховые до­кументы), а также инкассо только коммерческих документов.

Инкассовая операция начинается в банке, куда фирма-экспортер после отгрузки товара передает оформленные в соответствии с условиями контракта товарные документы с приложенным к ним инкассовым поручением, содержа­щим полные и точные инструкции для банка. Банк, получающий инкассовое поручение от своего клиента-экспортера, называется банком-ремитентом. Банк-ремитент направляет инкассированные документы в инкассирующий банк страны импортера, который одновременно является обычно и представляющим банком (т.е. он уведомляет плательщика об имеющихся в банке неоплаченных или неакцептованных документах и представляет документы плательщику). Инкассирующий банк выдает документы плательщику-импортеру, без которых он не сможет получить товар в свое распоряжение, согласно инструкций, ука­занных в инкассовом поручении.



Чистое инкассо - это инкассо финансовых документов (векселя, чеки и другие документы, используемые для получения платежей), когда они не со­провождаются коммерческими документами.

При чистом инкассо банк-ремитент принимает от доверителя-экспортера вышеуказанные финансовые документы, а представляющий банк в стране пла­тельщика предъявляет плательщику инкассированные финансовые документы к



98

оплате. Все расчетные операции при чистом инкассо производятся в порядке, описанном выше в разделе о документарном инкассо.

Представим инкассовую форму расчетов графически:


Банк

2

Банк

экспортера

5

импортера




1

6







J

3

г

i

4




Экспортер

документарная

ИмПОр!







переписка

гер

Рис. 5.6 - Простая схема расчетов по инкассо.

Итак, операции, осуществляемые при инкассовой форме расчета, описа­ны ниже:



  1. Передача банку документов и поручения выдать на инкассо.

  2. Документы направляются банку получателя.

  3. Банк получателя информирует получателя, что документы прибыли и
    что он выполнил условия инкассо (aviso).

  4. Покупатель выполняет все условия, указанные в инкассо, и после по­
    лучает переведенные документы.

  5. Осуществление перевода денег банку продавца.

6. Получение экспортером средств, перечисленных покупателем.
Данная схема является типичным представителем форм международных

расчетов и состоит из четырех участников и операций или документарных по­токов между ними, однако некоторые авторы считают, что существует другая

99

система, при этом немного видоизменяют данную, точнее раскрывают ее и до­полнительно описывают отдельные документарные потоки:



Банк инкассирующий

8

11

Банк плательщик

перевозчик

12

10

13

V V

Экспортер

Импортер

14

Порт отгрузки

Порт выгрузки



Рис. 5.7 - Расширенная схема расчетов по инкассо.

Оцифрованные операции: 1. Заключение договора.

2 Указание импортера банку-плательщику выдать экспортёру банков­скую гарантию платежа


  1. Пересылка гарантии в инкассирующий банк;

  2. Уведомление экспортёра о получении гарантии от импортера;

  3. Передача экспортером перевозчику товаров;

6. Передача необходимых сопроводительных документов

7. Дополнение и передача пакета документов передаётся в инкасси­


рующий банк

100

  1. Передача товарораспорядительных документов в банк - плательщик

  2. Передача копий этих документов импортёру для проверки на соответ­
    ствие условиям контракта




  1. Акцепт товарных и отгрузочных документов и согласие на оплату;

  2. Перевод денежных средств на счёт экспортёра

  3. Кредит-авизо - это официальное извещение об изменении в состоя­
    нии взаимных расчетов, переводе денег. Сообщение о приходе денег на счёт
    экспортёра.

  4. Банк плательщика передаёт подлинники сопроводительных докумен­
    тов с приложением документа, подтверждающего оплату товара, импортёру, а
    тот получает на их основании товар в порту выгрузки.

  5. Конечная доставка товара импортеру.

/^ Недостатки инкассовой формы расчета:

  • экспортер несет риск, связанный с возможным отказом импортера от
    платежа, что может быть связано с ухудшением конъюнктуры рынка
    или финансового положения плательщика. Поэтому условием инкас­
    совой формы расчетов является доверие экспортера к платежеспособ­
    ности импортера и его добросовестности.

  • существует значительный разрыв во времени между поступлением ва­
    лютной выручки по инкассо и отгрузкой товара, особенно при дли­
    тельной транспортировке груза.

4. Банковский перевод

Банковский перевод - наименее выгодная форма расчетов для экс­портера, так как не дает ему никаких гарантий своевременного получения пла­тежа. Экспортер поставляет покупателю товар вместе с товарораспорядитель­ными документами и записывает в своих бухгалтерских документах в дебет от

101


крытого покупателю счета сумму отгрузки. Импортер записывает сумму от­грузки в кредит счета поставщика. В течение обусловленного в контракте срока импортер должен оплатить стоимость товара путем банковского перевода, чека или векселя сроком платежа по предъявлении. После оплаты стороны делают в своих бухгалтерских документах обратные записи.

Существует общая схема осуществления операций банковского перево­да:



пере

Экспортер водополучатель бенефициар)

1

Импортер перевододател




(<




ь




4







2

г




Банк экспортера

3

Банк импортера













Рис. 5.8 - Схема расчетов банковского перевода.

При показанной схеме осуществляются следующие операции:



  1. Документарная переписка, которая включает в себя оферту и пись­
    менный ответ на нее, а также заключение договора (подписание контракта). По­
    сле подписания контракта, в указанные сроки экспортер доставляет товар.

  2. По получению товара покупатель дает заявление на перевод средств
    со своего счета на счет экспортера.

  3. Банк импортера осуществляет перевод на счет экспортера средств, ко­
    торые указаны в заявлении покупателя.

  1. Банк осуществляет платеж своему клиенту.

В случае, если договором предусмотрено неоднократное осуществление платежа, т.е. вся сумма контракта разбита на части и импортер должен посте

102


пенно выплачивать их, то операции 2-3-4 выполняются ровно столько раз, сколько указано в контракте.

103


5. Открытый счет и авансовый платеж

Немаловажны также условия расчета, которые определяются в зависи­мости от движения товаров и денежных средств. Условия расчета (или способ платежа) - это осуществление оплаты товара по отношению к моменту его фак­тической поставки.



/^ Существует 3 способа платежа: параллельный платеж, авансовый

платеж и платеж в кредит. Параллельный платеж подразумевает оплату товара от момента его готовности к экспорту до момента его перехода в распоряжение импортеру. Авансовый платеж - это полная или частичная выплата покупате­лем оговоренных сумм до получения товарораспорядительных документов и самого товара. Платеж в кредит - покупатель оплачивает оговоренную в кон­тракте сумму после поставки товара и передачи ему товарораспорядительных документов.



6. Чеки и векселя

Важным средством расчетов и кредитования, используемым в междуна­родных расчетах, является вексель.



/0^ Различают два вида векселей: простой и переводный (тратта). Под

простым векселем понимают письменный документ, содержащий безусловный приказ одного лица (трассанта) другому лицу (трассату) об уплате определен­ной денежной суммы определенному лицу. По переводному векселю (в отличие от простого векселя) плательщиком выступает не векселедатель, а другое лицо, которое путем акцепта принимает на себя обязательство о платеже.

В расчетах по внешней торговле используется в основном переводный вексель (тратта). В соответствии с Женевской вексельной конвенцией (1930 г.) тратта должна содержать:

1. наименование («переводный вексель»);

104


  1. приказ уплатить определенную сумму денег (в случае несовпадения
    валюты платежа и валюты векселя в тексте векселя указывается курс перерас­
    чета);

  2. наименование плательщика;

  3. срок платежа;

  4. место платежа;

  5. наименование получателя (ремитента);

  6. дату и место выставления векселя; подпись трассанта.

Тратта имеет законную силу лишь в случае ее акцепта должником. Ак­цепт - письменное согласие осуществить платеж. Для этого ставится подпись плательщика на лицевой стороне векселя. Акцептант может ограничить свою ответственность частью суммы векселя. Ремитентом - получателем денежной суммы, указанной в векселе, в практике международных расчетов Украины яв­ляется НБУ (в настоящее время может быть и другой банк, получивший право на осуществление расчетов по внешнеэкономическим связям).

Вексельное законодательство предусматривает порядок переуступки векселей. Совершается она путем специальной передаточной подписи на обрат­ной стороне векселя ~ индоссамента, в котором фиксируется переход всех прав по векселю к другому лицу. Индоссамент может быть именным (с указанием имени нового владельца) и бланковым (отмечается лишь факт передачи вексе­ля). По безоборотным индоссаментам («без оборота на меня») индоссант (ли­цо, переуступающее вексель) не принимает на себя ответственность за акцепт и платеж по векселю перед последующими держателями.

Оплата векселя может быть гарантирована банком (полностью или час­тично) в виде специальной надписи на лицевой стороне векселя - аваля. Банк-авалист (по нашему экспорту - обычно иностранный банк) вместе с акцептан­том (импортером) несет по векселю солидарную ответственность. При наличии оборотных индоссаментов ответственность несут индоссанты.

105


Средством расчетов по внешнеэкономическим связям является также чек. Он представляет собой безусловный приказ владельца текущего счета бан­ку выплатить оказанную сумму определенному лицу по предъявлении или при­казу предъявителя. Согласно Женевской чековой конвенции (1931 г.) чек не может использоваться в качестве инструмента кредитования, поэтому он опла­чивается по предъявлении. Срок его обращения ограничен 20 днями. Если ме­сто выдачи и место оплаты чека находятся в разных странах одного континента, то срок ограничен 20 днями. Если оплата осуществляется на другом континен­те, то срок - 70 дней.

/^ Чеки бывают расчетные, дорожные, еврочеки.

РАСЧЕТНЫЙ ЧЕК - это документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета (чекодателя) банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю (чекодержателю). Оплата расчетного чека производится путем записей по счетам. Обращение чека как средства пла­тежа в международных расчетах ограничено:



  1. чек - это денежное обязательство частного порядка и не может ис­
    пользоваться как вообще средство платежа;

  2. расчет чеком не будет означать завершения платежных отношений
    между экспортером и импортером до тех пор, пока сумма чека не будет зачис­
    лена на счет экспортера в банке;

  3. чек выступает лишь как письменное распоряжение банку распоря­
    жаться средствами на счете чекодателя в банке и не является инструментом
    кредита. Чек должен иметь денежное покрытие.

Расчетные чеки делятся на предъявительские, именные и ордерные.

Предъявительский чек выписывается на предъявителя и передается про­стым вручением. В международных расчетах такой чек практически не исполь­зуется. Ограничен в применении и именной чек. Наибольшее распространение в практике международных расчетов получили ордерные чеки. Они выписывают

106


ся в пользу определенного лица или по его приказу, т.е. чекодержатель может передавать чек новому владельцу с помощью индоссамента.

Чек может быть авалирован. АВАЛЬ - поручительство за оплату чека, оформляемое гарантийной надписью на нем.

Платеж по чеку может быть гарантирован авалистом полностью или частично посредством аваля. Гарантия платежа по чеку может даваться любым лицом, за исключением плательщика.

Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем записи «считать за аваль» и указания, за кого он дан. Аваль подпи­сывается авалистом с указанием своего адреса и даты совершения записи.

Форма чеков и условия их обращения регламентируются национальным законодательством и нормами международного права. Индоссамент - специ­альная передаточная надпись на оборотной стороне чека, свидетельствующая о передаче его новому владельцу. Чекодержатель (т.е. владелец выписанного чека), передающий чек другому лицу (индоссату) посредством передаточной надписи (индоссамента), называется индоссантом. Именной чек не подлежит передаче. В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа. Индоссамент, совершенный плательщиком, является не­действительным.

Дорожный, или туристский, чек - это платежный документ, используе­мый как средство международных зачетов неторгового характера.

В США, Канаде он применяется и во внутренних расчетах для безналич­ной оплаты товаров и услуг.

Дорожные чеки выпускаются в национальной и иностранной валюте различного достоинства. Они изготовляются на защитной бумаге со сложным рисунком и водяными знаками, имеют нумерацию и специальные магнитные надпечатки для электронного учета. Поскольку дорожные чеки не являются за­конным платежным средством, их покупка и прием в оплату товаров и услуг

107


обеспечиваются договоренностью эмитента с соответствующими организация­ми.

Дорожные чеки покупаются туристом в банке или в туристской фирме за наличные деньги. Дорожный чек как платежное средство должен иметь сле­дующие обязательные реквизиты:



  • наименование «Дорожный чек»;

  • наименование банка или другого учреждения, туристской фирмы (на­
    пример, «Америкэн экспресс»), выпустившей чек;

  • подписи его уполномоченных должностных лиц;

  • наименование организации, продавшей чек;

  • дату и место выдачи чека;

  • достоинство чека;

  • образец подписи владельца чека, проставленной в специальном месте
    при покупке чека.

В дорожном чеке отведено специальное место для подписи владельца чека, проставляемой при его оплате. Дорожный чек может иметь отметку о мес­те и дате продажи чека. Он может быть как срочным, т.е. оплачиваемым в тече­ние определенного срока, указанного в чеке, так и бессрочным. Чек, не содер­жащий указания о сроке действия, является бессрочным.

Дорожный чек принимается только от первоначального владельца, обра­зец подписи которого имеется на чеке.

Банковская система «Еврочек» создана в 1968 г. для улучшения обслу­живания туристов.

В отличие от дорожных чеков, покупаемых за наличные деньги еврочеки выдаются банком их владельцу без предварительного денежного взноса, на бо­лее крупные суммы и оплачиваются в счет банковского кредита до месяца.

Оплаченный чек должен быть передан выдавшему его банку в течение 20 дней со дня оплаты. Еврочек оплачивается только при условии предъявления

108


владельцем гарантийной карточки, полученной от банка вместе с чековой книжкой. На карточке указывается максимальная гарантируемая банком сумма одного еврочека.

Особенностью расчетов в системе «Еврочек» является прием к оплате чеков от клиентов при условии предъявления специальных гарантийных карт, выпускаемых кредитными учреждениями европейских стран, и подписания че­ков в присутствии кассира.

Гарантийные карты дают возможность их владельцам получить карту чеков или оплатить чеком предъявленные услуги в любой стране - участнице системы еврочеков, а также гарантируют оплату платежа агенту независимо от состояния счета владельца карты при соблюдении правил оплаты чеков. Систе­ма «Еврочек» не имеет унифицированной формы чека и гарантийной карты, единой для всех банков-эмитентов. К оплате могут приниматься гарантирован­ные картой еврочеки кредитных учреждений Великобритании, Италии, Нидер­ландов, Франции, Германии, выписанные в национальных валютах этих стран, в Австрии, Андорры, Бельгии, Дании, Испании, Люксембурга, Норвегии, Пор­тугалии, Финляндии, Швеции и Швейцарии - в долларах США. К оплате может быть принят чек, выписанный в валюте, указанной в гарантийной карте. Воз­мещение сумм, выплаченных по еврочекам, гарантируется банками-плательщиками при условии предъявления им этих чеков в течение 20 дней от даты их выписки. Следует обратить внимание на то, чтобы чек был датирован, как правило, датой предъявления чека клиентом. Вместе с тем могут быть при­няты чеки, выписанные датой, предшествующей дате их предъявления, однако разрыв между этими датами не должен составлять более 3 дней.

В последнее десятилетие в расчетах стали использовать кредитные кар­точки, дебетные карточки, смарт-карты, получившие общее название «пла­стиковые карточки» («пластиковые деньги»).

109

Обслуживание банком торговых и сервисных предприятий, в которых в качестве платежного средства принимаются пластиковые карточки, представля­ет собой ЭКВАЙРИНГ. Суть эквайринга заключается в том, что банк оказывает магазинам, гостиницам, мотелям, туристским фирмам, пунктам проката авто­мобилей и т.д. услугу, позволяющую им принимать к оплате пластиковые кар­точки разных систем, причем одновременно банк предлагает и виды обслужи­ваемых карточек.



Кроме того, банк устанавливает в пунктах платежа специальную аппара­туру для контроля пластиковых карточек, а также адаптирует к этой технологии кассовые аппараты, обеспечивает различные способы авторизации карточек. Банк, осуществляющий эквайринг, берет на себя инкассацию платежных доку­ментов (которые называются СЛИП) и перечисляет денежные поступления на счет того торгового или сервисного предприятия, за чьи товары или услуги по­купатель расплачивается с помощью пластиковых карточек.


Каталог: lekcii
lekcii -> Курсы повышения квалификации «администрирование системы»
lekcii -> Зависящая от времени координата реакции
lekcii -> Лекарственное сырье животного происхождения и природные продукты
lekcii -> Заболевания кисти
lekcii -> Курсы повышения квалификации «администрирование системы»
lekcii -> Курсы повышения квалификации «администрирование системы»
lekcii -> Министерство здравоохранения сахалинской области государственное образовательное бюджетное учреждение
lekcii -> Конспект лекций по учебной дисциплине «информатика» для 1 курса специальностей спо 08. 02. 09 «Монтаж, наладка и эксплуатация электрооборудования промышленных и гражданских зданий»
lekcii -> Лекции по учебному курсу «Эффективное использование сервисов электронного правительства»


Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   13


База данных защищена авторским правом ©vossta.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница